EUR/USD se esfuerza por ganar terreno antes del discurso de Lagarde del BCE

• El EUR/USD se consolida por encima de 1.0500 mientras los inversores buscan nuevas pistas sobre la probable acción de tipos de interés de la Fed y el BCE en diciembre.
• Powell de la Fed enfatizó que no hay necesidad de apresurarse a recortar las tasas.
• Los temores de una guerra comercial entre EE.UU. y la Eurozona han escalado entre los inversores.

El EUR/USD cotiza lateralmente ligeramente por encima del soporte psicológico de 1.0500 al comienzo de la semana. El par de divisas principal se consolida mientras el rally del Dólar estadounidense (USD) se detiene después de registrar un nuevo máximo anual. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis monedas principales, busca nuevos desencadenantes para extender su alza por encima de la resistencia clave de 107.00.

Según los analistas de Capital Economics, "Aunque es probable que haya un período de consolidación a corto plazo, hemos revisado al alza nuestras previsiones para el Dólar estadounidense y ahora proyectamos una apreciación adicional del 5% para finales de 2025." Los economistas añadieron, "Esto se basa principalmente en la visión de que el presidente electo Donald Trump seguirá adelante con las políticas arancelarias clave que propuso en la campaña y que la economía de Estados Unidos (EE.UU.) continuará superando a sus principales pares."

Los inversores buscan nuevas pistas para saber cómo las políticas de Trump guiarán la acción de política monetaria para la reunión de diciembre y 2025. Mientras tanto, los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) se abstienen de proyectar las probables consecuencias de las políticas de Trump en la economía y la política de tasas de interés. En el evento en el Banco Federal de Dallas el jueves, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo, "Creo que es demasiado pronto para llegar a conclusiones aquí." Powell añadió, "Realmente no sabemos qué políticas se implementarán."

Sobre la perspectiva de las tasas de interés, Jerome Powell dijo que la economía no está enviando señales que puedan obligarnos a aumentar los recortes de tasas, sin embargo, reiteró que la inflación está en un camino sostenible hacia el objetivo del banco del 2%, lo que les permite dirigirse hacia la tasa neutral.

Esta semana, los inversores se centrarán en los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global para noviembre, que se publicarán el jueves. Los datos del PMI mostrarán el estado actual de la actividad empresarial privada y el impacto de la victoria de Trump en el optimismo empresarial. 

Resumen diario de los mercados: El EUR/USD se mantiene bajo presión en medio de preocupaciones sobre una probable guerra comercial entre la Eurozona y EE.UU.

• El EUR/USD cotiza lateralmente, con los inversores centrados en el discurso de la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, en un evento en París programado para las 18:30 GMT. Los inversores querrán saber cuánto impactarán las políticas proteccionistas de Trump en la economía de la Eurozona. Además, los participantes del mercado buscarán pistas sobre el probable tamaño del recorte de tasas en la reunión de diciembre. 
• Los temores de una guerra comercial entre la Eurozona y Estados Unidos se han profundizado después del comentario de Stephen Moore, un asesor económico senior de Donald Trump, quien dijo en la radio de la BBC durante el fin de semana que EE.UU. estaría menos interesado en un acuerdo de libre comercio con Gran Bretaña si el gobierno priorizaba sus relaciones económicas con la Unión Europea (UE) sobre las de EE.UU., informó Reuters.
• La chispa de una guerra comercial entre la Eurozona y EE.UU. surgió cuando Trump mencionó, en su campaña electoral, que el bloque del euro "pagaría un alto precio" por no comprar suficientes exportaciones estadounidenses.
• Según los analistas de ING, se espera que el BCE recorte las tasas de interés nuevamente en diciembre, pero un recorte de 50 puntos básicos (pbs) está lejos de ser seguro.

Análisis Técnico: El EUR/USD se mantiene en torno a 1.0500

El EUR/USD se tambalea por encima del soporte inmediato de 1.0500 en las horas de negociación europeas del lunes. La perspectiva del par de divisas principal sigue siendo bajista ya que todas las medias móviles exponenciales (EMAs) a corto y largo plazo están en declive. 

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila en el rango bajista de 20.00-40.00, lo que añade evidencia de más debilidad en el corto plazo.

Mirando hacia abajo, se espera que el par encuentre un colchón cerca del mínimo de octubre de 2023 en torno a 1.0450. Por otro lado, la resistencia de nivel redondo de 1.0600 será la barrera clave para los alcistas del Euro.