El Dólar estadounidense comienza su camino hacia la recuperación con el RBA apoyando la postura de la Fed

• El Dólar estadounidense se recupera del colapso del lunes y avanza frente al Yen japonés. 
• Durante la noche, el RBA confirmó la postura de la Fed de que unos pocos datos no son suficientes para cambiar la narrativa.  
• El índice del Dólar estadounidense coquetea con una ruptura por encima de 103.00 y podría convertir el rendimiento de esta semana en territorio positivo. 

El Dólar estadounidense (USD) se recupera firmemente el martes, con el Dólar avanzando rápidamente frente al Yen japonés (JPY). El giro ya se había desencadenado en la sesión de negociación en EE.UU. el lunes cuando el presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, intentó calmar los mercados diciendo que unos pocos datos de relajación no son suficientes para abrir el debate sobre una recesión. La presidenta del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michelle Bullock, se unió a esa tesis e incluso añadió que otra subida de tipos no está descartada, mientras que el RBA decidió mantener su tasa de interés sin cambios durante su reunión de agosto más temprano en el día. 

En el frente económico, el punto principal de esta semana ya está fuera del camino. Los datos del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) se publicaron el lunes y ayudaron a desencadenar el giro en el atractivo del Dólar, ya que el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del ISM se expandió a un ritmo más rápido de lo esperado. El tema principal del martes son los datos de la Balanza Comercial de EE.UU. para junio. No se espera nada realmente significativo para el mercado de esto. 

Resumen diario de los mercados: Vuelta a la programación normal

• Los mercados se están recuperando de la caída del lunes, y las acciones suben en general. El Dólar supera al Yen japonés en más de un 1% en la sesión de negociación europea.
• La vicepresidenta de EE.UU., Kamala Harris, ha sido formalmente nominada como candidata demócrata para las próximas elecciones presidenciales en noviembre. 
• A las 12:30 GMT, se publicarán los datos de la Balanza Comercial de Bienes y Servicios de EE.UU. para junio:
• Se espera que el déficit de la Balanza Comercial de Bienes y Servicios pase de 75.100 millones $ a un menor 72.400 millones $. 
• El déficit de la Balanza Comercial de Bienes fue de 96.800 millones $ en mayo, aunque no hay previsión disponible para junio. 
• A las 14:00 GMT, el Instituto TechnoMetrica de Política y Política (TIPP) publicará su Encuesta de Optimismo Económico mensual para agosto. La lectura anterior fue de 44,2, con un aumento a 45 previsto para agosto.
• El Tesoro de EE.UU. se dirige a los mercados para vender letras a 52 semanas y asignar notas a 3 años a tasas significativamente más bajas que anteriormente. 
• Los mercados de acciones están subiendo, con el Nikkei y el Topix japoneses cerrando el martes con ganancias del 10% cada uno. Europa está cotizando sólidamente en territorio positivo. En el mercado de futuros de EE.UU., el Nasdaq lidera la recuperación, subiendo casi un 2% en el día.
• La herramienta Fedwatch del CME muestra una probabilidad del 73,5% de un recorte de tipos de interés de 50 puntos básicos (pbs) por parte de la Reserva Federal en septiembre.  Se espera otro recorte de 25 pbs en noviembre con un 54,5%, mientras que se está considerando una probabilidad del 29,7% para un recorte de 50 pbs y del 15,8% para ningún recorte en esa reunión. 
• La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en un nuevo mínimo de 52 semanas en 3,86%, subiendo rápidamente a medida que los inversores huyen de los bonos y vuelven a las acciones.   

Análisis Técnico del Índice del Dólar: ¡Hagan paso al Rey!

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se está recuperando, y podría convertirse en una semana muy rentable para el Dólar. Muchos inversores y operadores experimentados habrán aprovechado la caída del lunes para hacer algunas compras de oportunidad y utilizar el impulso para ir contra la corriente, ya que una recesión en EE.UU. claramente no está en foco. Con un calendario de datos de EE.UU. muy ligero por delante, el riesgo de cualquier dato de bajo rendimiento parece limitado, lo que significa que el DXY tiene espacio para repuntar a niveles de julio.  

La recuperación en tres niveles ya está en juego, con el primero en 103.18, un nivel que se mantuvo el viernes aunque se rompió el lunes en las horas asiáticas. Una vez que el DXY cierre por encima de ese nivel, el siguiente es 104.00, que fue el soporte de junio. Si el DXY puede volver a situarse por encima de ese nivel, la media móvil simple (SMA) de 200 días en 104.22 es el siguiente nivel de resistencia a tener en cuenta. 

A la baja, el indicador de Índice de Fuerza Relativa (RSI) sobrevendido debería evitar que el DXY sufra más pérdidas considerables. El soporte cercano es el mínimo del 8 de marzo en 102.35. Una vez superado ese nivel, la presión comenzará a acumularse en 102.00 como una gran cifra psicológica antes de probar 101.90, que fue un nivel fundamental en diciembre de 2023 y enero de 2024.

Índice del Dólar: Gráfico Diario