Pronóstico semanal del Bitcoin: ¿Nuevo máximo de 100.000$ o corrección a 78.000$?

• Bitcoin se disparó a un nuevo máximo histórico de 93.265 $ en la primera mitad de la semana, seguido de una ligera caída en la segunda mitad.
• Los informes destacan que el nivel actual de Bitcoin aún no está sobrevalorado y podría apuntar a niveles por encima de 100.000 $ en las próximas semanas.
• Los traders deben ser cautelosos ya que algunos inversores y mineros de BTC están tomando beneficios y aumentando la presión de venta.

Bitcoin (BTC) se disparó hasta un 16% en la primera mitad de la semana, alcanzando un nuevo máximo histórico de 93.265 $, seguido de una ligera caída en la segunda mitad. Los informes sugieren la continuación del rally en curso, ya que destacan que el nivel de negociación actual aún no está sobrevalorado y que los objetivos del proyecto están por encima de los 100.000 $ en las próximas semanas. Sin embargo, este optimismo podría no durar mucho ya que algunos tenedores y mineros de BTC están realizando beneficios y aumentando la presión de venta, lo que podría llevar a un retroceso hasta los 78.000 $. 

¿Por qué Bitcoin podría alcanzar los 100.000 $ en las próximas semanas?

Bitcoin alcanzó un nuevo máximo histórico (ATH) de 93.265 $ esta semana, subiendo más del 35% desde las elecciones presidenciales de EE.UU. el 5 de noviembre. "Bitcoin aún no está sobrevalorado", dice Crypto Quant en su informe semanal.

El informe explica que a los niveles de precios actuales, las métricas de valoración como la relación entre el Valor de Mercado y el Valor Realizado (MVRV) sugieren que Bitcoin aún está fuera del territorio sobrevalorado (área roja mostrada en el gráfico a continuación). 

Gráfico de la relación MVRV de Bitcoin. Fuente: CryptoQuant

El informe explica que Bitcoin podría apuntar por encima de los 100.000 $ en las próximas semanas, como muestra la banda máxima del Precio Realizado en Cadena del Trader en el gráfico a continuación. Esta banda máxima (línea roja punteada) se alcanzó previamente en marzo cuando Bitcoin superó los 70.000 $ por primera vez.  

Gráfico de las bandas de precio realizado en cadena del trader de Bitcoin. Fuente: CryptoQuant

Señales de sobrecalentamiento del mercado de Bitcoin indican movimientos volátiles inminentes

Bitcoin alcanzó un nuevo ATH de 93.265 $ esta semana, y el mercado de futuros de Bitcoin, particularmente con el par BTC/USDT, se ha sobrecalentado excepcionalmente.

El volumen acumulado de operaciones de futuros para BTC/USDT en todos los principales intercambios centralizados de criptomonedas ha alcanzado los 129 mil millones $, con Binance representando 50,2 mil millones $.

Generalmente, cuando el mercado de derivados de Bitcoin se calienta, especialmente en el segmento de futuros, junto con un aumento significativo del precio, el mercado puede experimentar una mayor volatilidad. Si bien esto puede aumentar brevemente la demanda, a menudo conduce a retrocesos menores y fluctuaciones bruscas. Dado el clima actual, sería prudente que los inversores y traders ejercieran cautela, se abstuvieran de especulaciones apresuradas y esperaran un período de estabilidad de precios antes de realizar más movimientos.

"El mercado sigue extremadamente apalancado, especialmente en altcoins. Las compras con alto apalancamiento han elevado el financiamiento perpetuo hasta un 50-100%, especialmente para altcoins. El riesgo de desapalancamiento puede ser bastante significativo.", dice el informe de QCP.

Continuó, "Creemos que la fortaleza subyacente en BTC representa un cambio sistemático en el mercado en anticipación del regreso de Trump al cargo. Su idea de lanzar una reserva estratégica de BTC y la rotación del oro a BTC, proporciona una narrativa fuerte que mantiene los precios de BTC respaldados."

Algunas señales de venta masiva

Algunos inversores y mineros de BTC realizaron beneficios tras el rally de precios de esta semana. Según CryptoQuant, los datos muestran que algunos grandes mineros de Bitcoin han reducido sus tenencias para tomar algunos beneficios a medida que el precio alcanzó nuevos máximos históricos.

El Índice de Posición de Mineros (MPI) permite rastrear los movimientos de los mineros. El MPI mide la cantidad de Bitcoin que sale de las carteras de los mineros en relación con el promedio anual. Un MPI alto indica que los mineros están retirando más Bitcoin de lo habitual. Cuando el MPI alcanza niveles extremos, formando un pico como se ve en el gráfico a continuación, a menudo señala que el precio de Bitcoin puede estar acercándose a un tope de ciclo o listo para una caída.

El martes, la métrica alcanzó 3,56, marcando su máximo anual. Los datos históricos revelan que cuando el MPI alcanzó un nivel similar de 3,87 el 10 de noviembre de 2023, Bitcoin cayó más del 6% en los siguientes cuatro días. Si la historia se repite, BTC podría ver un movimiento de precio similar.

Gráfico del Índice de Posición de Mineros de Bitcoin. Fuente: Cryptoquant

Además, los datos de Lookonchain muestran que el gobierno de Bután depositó 365 BTC por valor de 33,31 millones $ en el intercambio Binance el jueves. Actualmente posee 12.573 BTC valorados en 1,15 mil millones $. Una ballena hizo un movimiento similar el viernes, depositando 1.920 BTC por valor de 169 millones $ tras un depósito de 4.060 BTC esta semana. Si un depósito como este continúa o se intensifica, podría aumentar la presión de venta, llevando a una caída de precios.

Análisis técnico: ¿BTC se dirige a 100K o retrocede a 78K?

El precio de Bitcoin alcanzó un nuevo máximo histórico de 93.265 $ el miércoles y cayó un 3,3% el jueves. Al momento de escribir el viernes, BTC se recupera ligeramente y cotiza alrededor de 88.100 $.

El indicador de impulso del Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa en 75, muy por encima del nivel de sobrecompra de 70, y apunta hacia abajo, señalando un riesgo creciente de corrección. Los traders deben ejercer cautela al agregar a sus posiciones largas, ya que una salida del territorio de sobrecompra por parte del RSI podría proporcionar una señal clara de un retroceso.

Si BTC enfrenta un retroceso correctivo, podría caer un 10,5% desde su posición actual y volver a probar su nivel de soporte de 78.807 $ (la extensión de Fibonacci del 141,4% dibujada desde el máximo de julio de 70.079 $ hasta el mínimo de agosto de 49.000 $). 

Gráfico diario BTC/USDT

Por el contrario, si los alcistas continúan con el impulso alcista, el rally podría extenderse para volver a probar su nivel de extensión de Fibonacci del 241,40% en 99.887 $.