Ativos trimestrais sob gestão da KKR ficam abaixo das estimativas, ações caem

Reescreve por toda parte

Por Pritam Biswas e Arasu Kannagi Basil

4 Fev (Reuters) - Os ativos sob gestão da KKR & Co KKR.N no quarto trimestre ficaram aquém das expectativas na terça-feira, diminuindo o otimismo em torno da força de seus negócios de mercado de capitais e levando as ações da empresa a uma mínima de duas semanas.

Ativos da KKR sediada em Nova York sob gestão(AUM) saltou 15% para US$ 638 bilhões no trimestre, mas ficou abaixo da estimativa média dos analistas de US$ 643,4 bilhões, de acordo com dados compilados pela LSEG.

Os resultados destacam o desafio de navegar em expectativas de crescimento mais elevadas, mesmo com o ambiente regulatório favorável aos negócios previsto no governo Trump, que melhorou as perspectivas para negócios e saídas. (link).

O AUM APO.N da rival Apollo Global Management também perdeu (link) Expectativas de Wall Street.

Lucros relacionados com taxas da KKR(FRE) saltou 25% para US$ 843 milhões no trimestre, mas também ficou abaixo das expectativas de US$ 852,8 milhões.

As ações também podem sofrer alguma retração, já que tiveram o melhor desempenho entre seus pares no ano passado, disse o analista da Wolfe Research, Steven Chubak.

As ações da KKR caíram 8,5% na terça-feira. Elas haviam saltado 78,5% em 2024.

Uma das maiores gestoras de ativos alternativos do mundo, a KKR estabeleceu uma meta de ultrapassar US$ 1 trilhão em ativos nos próximos cinco anos.

"Esse(estoque) a ação de hoje provavelmente é um momento em que simplesmente a taxa de crescimento pode estar desacelerando e também alguma realização de lucro", disse Brian Mulberry, gerente de portfólio de clientes da Zacks Investment Management.

Em um ponto positivo, os negócios de mercados de capitais da KKR registraram US$ 270 milhões em taxas de transação no quarto trimestre, impulsionados principalmente pelo capital privado e pelo setor de infraestrutura.

No ano inteiro, o negócio gerou 1 bilhão de dólares em receita pela primeira vez.

O lucro líquido ajustado aumentou 33%, para US$ 1,19 bilhão, ou US$ 1,32 por ação no trimestre, superando as estimativas de US$ 1,28.

Os fundos de infraestrutura da KKR ganharam 2%, os fundos imobiliários oportunistas subiram 1%, enquanto o portfólio de private equity ficou estável no quarto trimestre.

APOSTAS DE CAPITAL PRIVADO

A KKR elevou na terça-feira a previsão de lucros de sua unidade de participações estratégicas, que abriga investimentos de capital privado de longo prazo, e disse que aumentará as participações na USI Insurance Services (link), Contatos 1-800 (link) e Heartland Dental em cerca de US$ 1,1 bilhão no total.

Agora, a empresa espera mais de US$ 350 milhões em 2026 e mais de US$ 1,1 bilhão até 2030 em lucros operacionais da unidade.

A KKR levantou US$ 27 bilhões em novo capital no trimestre relatado e aplicou US$ 23 bilhões em investimentos.

Nos últimos meses, a KKR anunciou uma série de acordos, incluindo a aquisição de uma participação de 25% (link) no negócio de biocombustíveis Enilive, do grupo italiano de energia Eni ENI.MI, por 2,94 bilhões de euros.

O gestor de ativos também esteve envolvido em uma guerra de lances estendida com a empresa de private equity Bain Capital sobre a Fuji Soft 9749.T do Japão. Ele adoçou sua oferta (link) para a Fuji Soft na terça-feira.

A KKR também reduziu sua participação na fabricante de software financeiro OneStream (link) OS.O em novembro por meio de uma oferta secundária.