美國CPI後市場看法「大變臉」！美聯儲下週降息50基點可能真的徹底「泡湯」了
FX168財經報社(亞太)訊 美國彭博社週四(9月12日)報道稱，隨着強勁的通脹和就業市場數據強化美聯儲審慎的行動路線，債券市場已經結束長時間以來對於美聯儲本月將降息50個基點的猜測。
(截圖來源：彭博社)
報道指出，掉期交易員已經完全消化美聯儲下週宣佈政策時降息25個基點的預期。美國國債市場週三收低，美國CPI數據公佈後出現拋售。DWS Americas固定收益主管George Catrambone表示：「債券市場和美聯儲都需要看到經濟的落腳點。」
交易員將美聯儲下週降息50個基點的概率下調至接近零。對政策敏感的美國兩年期國債收益率最初一度上漲9.5個基點，至3.69%，10年期國債收益率上漲4個基點，至3.68%。
(截圖來源：彭博社)
美股標普500指數在經歷動盪的交易日後反彈，週三收盤攀升1.1%。與經濟密切相關的股票，包括設備租賃公司和負債沉重的小盤股，在盤中受到最大打擊，但最終收盤走高。
美國勞工統計局週三報告稱，美國8月消費者物價指數(CPI)環比上漲0.2%，與市場預期一致。但值得注意的是，美國8月核心CPI環比上漲0.3%，創4個月來最大增幅，升幅高於0.2%的預期。經濟學家認爲，核心通脹率比整體CPI更能反映潛在通脹。
Premier Miton Investors首席投資官Neil Birrell評美國CPI報告表示，美聯儲下週降息50個基點的可能性受到了這個數字的重大打擊。
「超級核心」數據——排除住房的核心服務價格——8月增加0.3%，傑富瑞(Jefferies)稱，這是自4月以來「最大的連續增幅」。這使得三個月年率從前一季的 0.45%上升到1.95%。
在CPI數據顯示美聯儲可能只會在9月降息25個基點後，美元指數短線急漲，收復日內全部失地，並一度漲至101.82的日內高點。美元指數最終收高約0.1%，報101.75。
現貨黃金在美國CPI數據出爐後一度大跌至2500.74美元/盎司，較日內高點2529.13美元/盎司回落近30美元。金價隨後自低點有所反彈。現貨黃金週三最終收跌0.2%，報2511.28美元/盎司。
紐約獨立金屬交易商TaiWong表示：「核心CPI上升，或多或少會鞏固美聯儲下週降息25個基點的可能性，黃金可能要再等一段時間，才能刷新價格的歷史高點。」
對於投資者而言，最大的謎題是美國經濟是否正在進入軟着陸，只需要像2019年和1995年那樣進行一系列溫和的降息，還是在明年的某個階段走向硬着陸。
自2023年7月以來，美聯儲一直將基準利率維持在5.25%至5.5%之間，隨着過去14個月通脹壓力出現緩和，這一政策設定的限制性變得愈發明顯。這一趨勢促使美聯儲官員近幾周爲本月開始的新一輪寬鬆週期做準備。
Loomis Sayles的投資組合經理兼Full Discretion團隊主管Matt Eagan表示：「美聯儲將開始降息，我們將在9月看到降息25個基點。」
週三美國CPI數據公佈後，花旗經濟學家已經放棄下週美聯儲會議降息50個基點的預期。
有「新美聯儲通訊社」之稱的《華爾街日報》記者Nick Timiraos撰文評論稱：較爲堅挺的住房通脹導致8月份核心價格漲幅略高於預期，這可能會使美聯儲官員更難推動在下週的美聯儲會議上進行50個基點的更大幅度降息。
