金融市場秋季怎麼走？美國銀行：關注這個經濟數據

Investing.com - 美國銀行投資策略師表示，即將公佈的勞動力市場數據可能「解開秋季謎團」。他們指出：「就業人數變化（+/-10萬）將解開秋季謎團……在此之前，風險將呈現輪動而非暴漲或暴跌。」

根據美國銀行的一份報告及EPFR Global的數據，美國股票基金遭遇了自4月以來最大規模的資金撤出，撤資金額達61億美元。同時，資金明顯流向現金，貨幣市場基金吸引了302億美元的資金流入。

該數據還顯示，截至9月11日的一周內，債券基金獲得了167億美元的資金，黃金則吸引了5億美元的資金流入。

投資者正在分散投資組合，其中16億美元撤出股票基金，加密貨幣則流出2億美元。貨幣市場基金的資產總額現已達到6.3萬億美元，創下歷史新高。

日本股市遭遇了自7月以來最大規模的資金撤出，撤資金額達14億美元。美國成長股緊隨其後，自6月以來最大規模撤出56億美元。科技股和金融股也出現了類似趨勢，分別自2023年11月以來最大規模撤出2億美元和16億美元。

該銀行的策略師指出，黃金現貨目前處於歷史高位，如果2025年通脹再次加速上升，那麼黃金是最佳對沖工具。因此，他們建議客戶逢低買入黃金。

他們還認為，大宗商品如石油和工業金屬可能是一種逆向投資標的，因為它們是唯一定價為硬著陸的資產類別，而隔夜融資利率（SOFR）市場則預計未來12個月內聯儲局將降息240點子。

對於投資者的建議是在首次降息時賣出股票，因為就業和每股收益預測存在下行風險。相反，債券市場前景看漲，預計收益率將向3%邁進，因為市場低估了硬著陸的風險。

黃金的前景也看漲，預計在美國債務和赤字不斷增加的情況下，黃金價格將達到每盎司3000美元。策略師主張採用杠鈴策略，在股票廣度上偏好對債券敏感的房地產和資源。

從地區活動來看，歐洲連續第三周出現資金流出，總流出金額為10億美元，而新興市場股票則迎來了第15周的資金流入，獲得22億美元的資金。