聯準會與日本央行、英國央行相繼出場 7月非農數據來襲 科技巨頭蘋果 (AAPL.US)、微軟 (MSFT.US) 發財報【一週前瞻】

TradingKey - 本週進入超級央行週，市場聚焦日本、美國及英國3大央行利率決策，又以美國聯準會（Fed）動向最受關注，隨著美國通脹的回落，以及就業的壓力，多數研究機構預測聯準會降息在9月。日本央行將在本週三公佈利率決策會議，目前僅3成預期會升息，這可能壓抑日幣近期升勢。英國央行是否在週四會議後啟動2020年來的首次降息，也充滿變數，市場認為，主要是物價仍比預期高，市場目前預估英國央行降息1碼機率為5成。股票市場方面，蘋果 (AAPL.US)、亞馬遜 (AMZN.US)、微軟 (MSFT.US) 與 Meta(META.US) 等科技巨頭與重量級企業財報受到關注，隨著業績的公佈，金融市場的交易將會更加活躍。

回顧上週，美國PCE物價指數基本符合市場預期，美國6月份的核心PCE價格指數年增長率為2.6%，該數據超過了之前預測的2.5%，與5月的數值一致。美國6月整體PCE價格指數同比增長2.5%，超出了預期的2.4%。這份PCE報告釋放了經濟“軟著陸”的更多信號。7月利率決議即將來襲，華爾街普遍預計聯準會將繼續按兵不動，但押注9月將進行首次降息。上週，加拿大央行將基準利率從4.75%降至4.5%，為連續第二次降息，符合市場預期，成為七國集團(G7)中第一個啟動寬鬆週期的央行。特斯拉第二季度業績喜憂參半，第二季度的收入為255.5億美元，而預期為246.3億美元，略高於一年前的249.3億美元，第二季度全球交付了443956輛汽車，超過了預期的439302輛，但比去年同期下降了近5%

【本週重點關注財經大事】

1、超級央行週來襲 聯準會與日本、英國央行公佈利率決策

新的一週將舉行幾場重要的央行會議，其中最重要的可能是美國 FOMC 會議。儘管人們並不預期本週聯準會降息，但許多人認為，近期表明勞動力市場疲軟，並支持 FOMC 9 月降息的預期。

同時，英國央行似乎將在 8 月啟動寬鬆週期，最新的 7 月 PMI 價格預覽數據顯示，銷售價格正以 2021 年 2 月以來最慢的速度增長。

日本央行的未來道路似乎相對更加不確定，日本央行正在考慮升息。最新日本 PMI 預覽顯示物價壓力不斷加劇，支持日本央行的舉措，但製造業和服務業之間的增長不平衡，增加了日本央行是否會在即將舉行的會議上採取行動的不確定性。

2、重量級科技巨頭微軟、蘋果股公佈財報

投資者本週將陸續見到重量級公司的財報，包括「七巨頭」裡的微軟、蘋果、亞馬遜、Meta Platforms 。

以美國時間計算，微軟首先於週二公佈財報，隨後是週三的 Meta，以及週四盤後的蘋果及亞馬遜。

微軟預計週二公佈第四財季銷售額將成長 14% 以上，達到 643.7 億美元。由於與 ChatGPT 製造商 OpenAI 的密切關係，這家科技巨頭迄今已成為人工智慧競賽中的最大贏家之一。Meta Platforms 已增加支出，依靠廣告業務的持續成長，來建立支援其人工智慧投資所需的基礎設施。FactSet 數據顯示，Meta 的營收預計將年增近 20%，達到 382.9 億美元。

亞馬遜第二季報告預計將揭示該公司在人工智慧方面的投資將對其營收產生多大影響。該公司預計銷售額將成長 6%，達到 1,487 億美元。蘋果公司公佈第三財季業績後，該公司的 iPhone 業務成長乏力，引發股東對來自中國競爭的擔憂。FactSet 調查的分析師預計營收將達到 841.7 億美元，比去年同期成長 3%。在該公司前六個季度中有五個季度的收入下降後，這一增長將是一個可喜的逆轉。

3、美國7月份非農數據強勢來襲 能否助推聯準會降息？

本週五（8月2日）將公佈 7 月美國就業報告，上月美國非農月增 3 個月平均，降至 17.7 萬的溫和成長區間，就業市場供需持續回歸均衡，使得失業率連續兩個月回升到 4% 之上，該趨勢或將在本月得到延續。

預期 7 月非農就業數據月增溫和趨緩，至 17.5 萬（前 20.6 萬），失業率持平在 4.1%，每小時薪資年增下滑至 3.7%（前 3.9%），有利通膨降溫。

野村認為，隨著大量非法移民湧入，“平衡”非農就業增速從疫情前的每月10萬翻倍至20萬，非農對於失業率的影響已經“打了五折”。上個月美國企業的招聘也集中在少數幾個行業，包括醫療保健、建築和政府工作。其他職業，如餐館工作和某些白領工作，在疫情期間的狂熱增長後已經趨於平穩或有所下降。

【本週重點財經日曆】

本週重磅事件：

週三、日本央行行長植田和男召開貨幣政策新聞發佈會。

週四、 聯準會主席鮑威爾召開貨幣政策新聞發佈會、英國央行行長貝利召開貨幣政策新聞發佈會。

本週重點經濟數據：

週三、日本至7月31日央行目標利率（上限）

週四、聯準會公佈利率決議、英國至8月1日央行利率決定

週五、美國7月季調後非農就業人口(萬人)

本週美股需要重點關注的財報：

本週公佈重大美股財報

週一、麥當勞(MCD.N)

週二、微軟 (MSFT.US)、AMD(AMD.O)、寶潔(PG.N)

週三、Meta(META.US)、波音(BA.N)、高通(QCOM.O)

週四、亞馬遜 (AMZN.US)、蘋果 (AAPL.US)、英特爾(INTC.O)

本週公佈重大港股財報

週一、藥明康德(02359.HK)

週二、渣打集團(02888.HK)

週三、匯豐控股(00005.HK)、恒生銀行(00011.HK)