百度Q3营收、EPS双双下滑？广告收入持续疲软 花旗下调其目标价

英为财情Investing.com -周四（21日），百度 (NASDAQ:BIDU)美股盘后升近1%，股价连续四天上升，将于今日美股盘前公布三季报，并于北京时间晚20:30举行业绩会。

根据InvestingPro预测，百度三季度每股收益下滑5%至17.9元，营收下滑2.4%至336亿人民币。

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云计算业务和广告收入是市场关注的焦点，截至11月初，百度文心大模型的日均调用量已突破15亿次，相比一年前首次披露的5000万次，增长了近30倍，生成式AI有望继续拉动公司云计算业务增长。

广告投放需求仍较疲弱，公司AI对搜索产品的改造短期对广告商业化负面影响仍在持续。大摩表示，核心广告收入受疲弱宏观景气及人工智能转型影响，按年跌4%至5%，继续影响人工智能变现。

花旗认为百度第三季度的收入可能低于此前的预期。现在预计该公司当季的核心广告收入将同比下降4.1%，此前预期降幅为3.5%。该行将百度的核心调整后营业利润预期下调了13%，影响因素包括广告收入疲软和尚未货币化的人工智能搜索。中国政府的刺激政策可能会改善第四季度的广告支出情绪，不过百度的核心广告收入仍将面临压力，因为新产品推动增长需要时间。花旗维持对百度股票的买进评级，但将百度ADR目标价从144美元下调至143美元。