Đà phục hồi của vàng chững lại ở mức 2.600$ trước thềm công bố dữ liệu lạm phát của Mỹ

Vàng

FXStreet20 Th12 2024 10:15

Vàng giảm bớt một số khoản lỗ vào thứ Sáu nhưng các nỗ lực tăng giá vẫn bị hạn chế trong bối cảnh sức mạnh của đồng đô la Mỹ trên diện rộng.
Các nhà đầu tư miễn cưỡng bán đô la Mỹ trước khi công bố dữ liệu lạm phát PCE của Mỹ cho tháng 11.
XAU/USD vẫn chịu áp lực, bị giới hạn dưới mức 2.605$

Vàng (XAU/USD) đang giao dịch với tông màu tích cực vừa phải vào thứ Sáu sau đợt bán tháo mạnh hồi đầu tuần này. Tuy nhiên, các nỗ lực tăng giá vẫn bị hạn chế khi các nhà đầu tư chuẩn bị cho việc công bố Chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) của Mỹ.

Vào thứ Năm, việc điều chỉnh tăng đối với Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý ba của Mỹ và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp thấp hơn dự kiến đã củng cố lập trường diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cho năm 2025.

Điều này giữ chỉ số đô la Mỹ ở mức cao nhất trong hai năm trước khi công bố thước đo lạm phát ưa thích của Fed. Các nhà đầu tư đang chờ xem liệu những lo ngại của ngân hàng trung ương Mỹ về lạm phát cao hơn có được chứng minh hay không. Một kết quả mạnh mẽ sẽ làm tăng thêm nghi ngờ về chu kỳ nới lỏng của Fed và gia tăng áp lực tiêu cực lên Vàng.

Lợi suất Mỹ cao hơn, đồng USD mạnh giữ cho sự phục hồi của Vàng bị kìm hãm

XAU/USD đang giao dịch cao hơn trong ngày thứ hai liên tiếp nhưng thiếu động lực tăng giá, với các nhà giao dịch miễn cưỡng bán đô la Mỹ trước báo cáo lạm phát quan trọng sẽ được công bố lúc 13:30 GMT.
Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giữ ổn định trên mức 4,50% sau khi đã tăng 40 điểm cơ bản trong hai tuần qua. Điều này tạo ra lực cản cho Vàng vì đây là tài sản không sinh lãi.
Lạm phát PCE của Mỹ dự kiến sẽ tăng với tốc độ ổn định 0,2% trong tháng 11 so với tháng trước, với tỷ lệ hàng năm tăng lên 2,5% từ 2,3% trong tháng 10.
PCE cơ bản, được coi là có liên quan hơn cho mục đích chính sách tiền tệ, được dự báo giảm xuống 0,2% từ 0,3% hàng tháng và tăng lên 2,9% hàng năm từ 2,8% trong tháng 10.
Dữ liệu công bố vào thứ Năm cho thấy nền kinh tế Mỹ tăng trưởng với tốc độ hàng năm là 3,1% trong quý ba, cải thiện đáng kể so với mức tăng 2,8% đã được ước tính trước đó.
Tương tự, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần giảm xuống còn 220K trong tuần kết thúc vào ngày 13 tháng 12 từ mức 242K của tuần trước đó, vượt qua kỳ vọng về mức giảm chậm hơn xuống 230K.

Phân tích kỹ thuật: XAU/USD duy trì xu hướng tiêu cực dưới mức 2.625$

Vàng đang trải qua sự phục hồi điều chỉnh từ các mức quá bán nặng nề. Tuy nhiên, xu hướng rộng hơn vẫn là giảm. Cặp tiền tệ này đang gặp khó khăn trong việc chấp nhận trên mức 2.600$ và Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ 4 giờ vẫn phẳng ở các mức dưới ngưỡng 50, nhấn mạnh động lực giảm giá.

Mức kháng cự ngay lập tức là mức cao trong ngày 2.605$, với khu vực kháng cự chính để thách thức xu hướng giảm giá tại khu vực 2.625$-2.630$ (mức thấp ngày 28 tháng 11, ngày 2 tháng 12). Ở phía giảm, các mức hỗ trợ là mức thấp của thứ Tư khoảng 2.580$, trước mức đáy của tháng 11 tại 2.540$.

Biểu đồ 4 giờ XAU/USD

Biểu đồ XAUUSD

Fed FAQs

Cục Dự trữ Liên bang làm gì, cơ quan này tác động đến Đô la Mỹ như thế nào?

Chính sách tiền tệ tại Hoa Kỳ được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được các mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, làm tăng chi phí đi vay trên toàn bộ nền kinh tế. Điều này dẫn đến đồng Đô la Mỹ (USD) mạnh hơn vì khiến Hoa Kỳ trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư quốc tế gửi tiền của họ. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất để khuyến khích đi vay, điều này gây áp lực lên Đồng bạc xanh.

Fed tổ chức các cuộc họp chính sách tiền tệ thường xuyên như thế nào?

Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tổ chức tám cuộc họp chính sách mỗi năm, trong đó Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đánh giá các điều kiện kinh tế và đưa ra các quyết định về chính sách tiền tệ. FOMC có sự tham dự của mười hai quan chức Fed – bảy thành viên của Hội đồng Thống đốc, Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York và bốn trong số mười một Thống đốc Ngân hàng Dự trữ khu vực còn lại, những người phục vụ nhiệm kỳ một năm theo chế độ luân phiên.

Nới lỏng định lượng (QE) là gì và điều này tác động như thế nào đến USD?

Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang có thể dùng đến một chính sách có tên là Nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bị kẹt. Đây là một biện pháp chính sách không theo tiêu chuẩn được sử dụng trong các cuộc khủng hoảng hoặc khi lạm phát cực kỳ thấp. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Điều này liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu cấp cao từ các tổ chức tài chính. QE thường làm suy yếu Đồng đô la Mỹ.

Thắt chặt định lượng (QT) là gì và nó tác động như thế nào đến Đô la Mỹ?

Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại của Nới lỏng định lượng (QE), theo đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư số tiền gốc từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn để mua trái phiếu mới. Thông thường, điều này có lợi cho giá trị của đồng đô la Mỹ.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Nội dung trên hoạt động như một sự trợ giúp cho chức năng của nền tảng của chúng tôi. Nó không cung cấp lời khuyên giao dịch và không nên là cơ sở của bất kỳ quyết định giao dịch nào được đưa ra.