Ý tưởng chính đằng sau Loopring là kết hợp các thành phần của sàn giao dịch tiền mã hóa tập trung và phi tập trung để tạo ra một giao thức thừa hưởng những lợi thế độc đáo của hai loại sàn này và loại bỏ những thành phần kém hiệu quả.
Sàn giao dịch tập trung hiện là phương thức hoạt động chính của các dịch vụ giao dịch tiền mã hóa. Mặc dù rất phổ biến và thuận tiện, nhưng việc sử dụng sàn giao dịch tập trung đem lại một số rủi ro, mà rủi ro lớn nhất là tính chất giám sát của sàn. Do các sàn giao dịch này giữ tiền của người dùng giữa các điểm gửi và rút tiền nên những khoản tiền đó có nguy cơ bị mất một phần hoặc toàn bộ do các cuộc tấn công tiềm ẩn của tin tặc, các đối tượng xấu bên trong sàn giao dịch hoặc sự can thiệp của cơ quan quản lý.
Một vấn đề lớn khác đối với các sàn giao dịch tập trung là thiếu tính minh bạch: thực tế là các giao dịch không được giải quyết trên blockchain, mà được lưu trữ trong hồ sơ nội bộ của sàn giao dịch khiến sàn giao dịch có thể thao túng giá và cho phép sàn sử dụng tiền của người dùng cho các mục đích trái phép trong lúc giữ tiền.
Để loại bỏ những vấn đề này, một loại hình dịch vụ giao dịch mới đã xuất hiện trong những năm gần đây: sàn giao dịch tiền mã hóa phi tập trung (DEX). Thay vì giữ tiền của người dùng và xử lý các giao dịch trong nội bộ, sàn này giúp các lệnh mua và bán kết nối trực tiếp với nhau và giải quyết các giao dịch trên một blockchain công khai.
Mặc dù đã loại bỏ rủi ro về tính minh bạch và giám sát, DEX cũng có những nhược điểm riêng của mình: chủ yếu là hiệu quả thấp hơn (khi so sánh với các lựa chọn thay thế thuộc dạng tập trung) liên quan đến khả năng hạn chế của các blockchain bên dưới và tính thanh khoản bị phân mảnh.
Giao thức Loopring tìm cách duy trì lợi thế của sàn giao dịch phi tập trung đồng thời giúp giảm hoặc loại bỏ các thành phần kém hiệu quả của sàn nhờ các giải pháp kết hợp sáng tạo. Thông qua việc quản lý các lệnh theo cách tập trung nhưng giải quyết các giao dịch trên blockchain và kết hợp tối đa 16 lệnh thành các giao dịch vòng tròn thay vì cho phép hoàn toàn một cặp giao dịch so với một cặp giao dịch, Loopring hy vọng sẽ tăng hiệu quả thực hiện lệnh, cũng như nâng cao tính thanh khoản của các DEX.