ดอลลาร์สหรัฐร่วงลงในวันที่ตลาดประเมินข้อมูลเงินเฟ้อ

FXStreet16 ม.ค. 2025 เวลา 3:38

ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่ยังอยู่ทำให้เทรดเดอร์ต้องทบทวนการคาดการณ์การเติบโตใหม่ ส่งผลให้มีการวางออเดอร์อย่างระมัดระวังในคู่สกุลเงินหลัก
ตัวเลขเงินเฟ้อที่ต่ำกว่าคาดการณ์ทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) บังคับให้ตลาดต้องทบทวนการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยใหม่
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ร่วงลงจากจุดสูงสุดล่าสุด สะท้อนถึงความวิตกกังวลของตลาดหลังจากตัวเลขเงินเฟ้อล่าสุด

ดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ในสัปดาห์นี้เปลี่ยนกลับมาเป็นขาลงอย่างมีนัยสำคัญ ราคาอ่อนค่าลงอีกในวันพุธ การประกาศตัวเลข CPI ของสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคมออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์เล็กน้อย ทำให้เกิดการเก็งเกี่ยวกับแนวทางของเฟดในอนาคต ดัชนีดอลลาร์สหรัฐซึ่งวัดมูลค่าของ USD เทียบกับตะกร้าสกุลเงิน ร่วงลงต่ำกว่า 109.00 และอาจเร่งตัวลงจากจุดนี้

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาด: ดอลลาร์สหรัฐยังคงอ่อนค่าหลังประกาศตัวเลข CPI

ตัวเลข CPI ทั่วไปสำหรับเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้น 2.9% YoY ต่ำกว่าที่ตลาดบางส่วนคาดการณ์ว่าจะสูงกว่านี้
ตัวเลข CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 3.2% ในช่วงเวลาเดียวกัน ลดลงจากตัวเลขในเดือนพฤศจิกายน โดยข้อมูลอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานรายเดือนอยู่ที่ 0.2%
เครื่องมือ CME FedWatch บ่งชี้ว่านักลงทุนได้คาดการณ์ว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงในเดือนนี้ สอดคล้องกับท่าทีที่อิงข้อมูลเศรษฐกิจ
อัตราผลตอบแทนลดลง: พันธบัตรอายุ 10 ปีลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 4.65% จากจุดสูงสุดในรอบ 14 เดือนเมื่อวันจันทร์ สะท้อนถึงการคาดการณ์เงินเฟ้อที่ลดลงและความเสี่ยงที่เบาลง
การสำรวจระดับภูมิภาคชี้ให้เห็นถึงกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่หลากหลาย บางเขตรายงานการขยายตัวที่ซบเซา ในขณะที่บางเขตเห็นการปรับตัวลดลงเล็กน้อย
การพูดคุยเรื่องภาษียังคงเป็นปัจจัยที่ไม่แน่นอน เนื่องจากบางเขตกังวลว่าการเปลี่ยนแปลงนโยบายใหม่อาจเพิ่มความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ ทำให้การทำงานของเฟดยากขึ้น

ภาพรวม DXY ทางเทคนิค: ราคาย่อตัวลดลงมาเล็กน้อยใกล้จุดสูงสุดในรอบหลายปี

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐร่วงลงต่ำกว่า 109.00 เนื่องจากเทรดเดอร์ล็อกกำไรหลังจากตัวเลขเงินเฟ้อที่ต่ำลง แม้ว่าจะมีการปรับตัวลดลง แต่แนวโน้มขาขึ้นในภาพกว้างยังคงอยู่ใกล้จุดสูงสุดในรอบหลายปี โดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 20 วันยังคงป้องกันฝั่งผู้ขาย

US Interest rates FAQs

อัตราดอกเบี้ยคืออะไร?

สถาบันการเงินจะเรียกเก็บอัตราดอกเบี้ยจากเงินที่ให้กู้ยืมแก่ผู้กู้ และจ่ายเป็นดอกเบี้ยให้กับผู้ออมและผู้ฝากเงิน พวกเขาได้รับอิทธิพลจากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐาน ซึ่งกําหนดโดยธนาคารกลางเพื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ โดยปกติ ธนาคารกลางมีอํานาจในการรับรองเสถียรภาพด้านราคา ในกรณีส่วนใหญ่หมายถึงการกําหนดเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ประมาณ 2% หากอัตราเงินเฟ้อต่ำกว่าเป้าหมาย ธนาคารกลางอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐานเพื่อกระตุ้นการปล่อยสินเชื่อและกระตุ้นเศรษฐกิจ หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นอย่างมากเหนือ 2% โดยปกติ จะส่งผลให้ธนาคารกลางขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐานเพื่อพยายามลดอัตราเงินเฟ้อ

อัตราดอกเบี้ยส่งผลกระทบต่อสกุลเงินอย่างไร?

โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับสกุลเงินของประเทศ เนื่องจากทําให้เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนทั่วโลกในการพักเงินของพวกเขา

อัตราดอกเบี้ยมีอิทธิพลต่อราคาทองคําอย่างไร?

อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นส่วนใหญ่ส่งผลกระทบต่อราคาทองคํา สาเหตุนั้นเป็นเพราะจะเป็นการเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคําแทนที่จะลงทุนในสินทรัพย์ที่มีดอกเบี้ย หรือวางเงินสดในธนาคาร อัตราดอกเบี้ยสูงมักจะผลักดันราคาดอลลาร์สหรัฐ (USD) ให้สูงขึ้น และเนื่องจากทองคํามีการซื้อขายด้วยสกุลเงินดอลลาร์ จึงมีผลทําให้ราคาทองคําลดลง

อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางคืออะไร?

อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลาง (Fed Fund Rate) เป็นอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนที่ธนาคารสหรัฐฯ ให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน เป็นอัตรากู้ยืมมาตรฐานที่มักอ้างโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการประชุม FOMC FFR ถูกกําหนดเป็นกรอบการเคลื่อนไหวอยู่ระหว่าง เช่น 4.75%-5.00% แม้ว่าระดับสูงสุดด้านบน (ในกรณีนี้คือ 5.00%) คือตัวเลขที่ยกมา การคาดการณ์ของตลาดที่มีต่ออัตราดอกเบี้ยของเฟดในอนาคตถูกประเมินโดยเครื่องมือ CME FedWatch ซึ่งประเมินพฤติกรรมของนักลงทุนในตลาดการเงินว่ารอการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในอนาคตมากน้อยเพียงใด

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหาข้างต้นทำหน้าที่เป็นตัวช่วยในการใช้งานแพลตฟอร์มของเรา ไม่ได้ให้คำแนะนำในการซื้อขายและไม่ควรเป็นพื้นฐานของการตัดสินใจซื้อขายใดๆ