ดอลลาร์สหรัฐฯ ปกป้องแนวรับได้เมื่อโฟกัสตลาดเปลี่ยนไปที่การตัดสินใจของเฟด

FXStreet16 ธ.ค. 2024 เวลา 15:47

ดอลลาร์สหรัฐฯ ขยายการแข็งค่าในวันศุกร์ โดยดัชนี DXY ซื้อขายเหนือ 107.00 เป็นครั้งแรกในรอบกว่าสองสัปดาห์
สัญญาณของแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยังคงมีอยู่ในสหรัฐฯ ทําให้ USD มีแรงฉุดเชิงบวก
ไม่มีไฮไลท์จากข้อมูลเศรษฐกิจที่สําคัญในเซสชั่นของวันศุกร์

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของ USD เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินต่าง ๆ ซื้อขายเป็นกลางในวันศุกร์ โดยมีกําไรเล็กน้อยในเซสชั่นการซื้อขายของสหรัฐฯ เงินดอลลาร์อยู่ภายใต้แรงกดดันจากการทํากําไรหลังจากการพุ่งขึ้นสูงชันเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักของ G20 หลายสกุลเงินเมื่อต้นสัปดาห์นี้ การถดถอยนี้เกิดขึ้นหลังจากการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจใหม่ของจีนและรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับแพ็คเกจกระตุ้นเศรษฐกิจที่รัฐบาลจีนกําลังเปิดตัว
นอกจากนี้ ดอลลาร์สหรัฐฯ ดูเหมือนจะได้รับแรงฉุดเชิงบวกอยู่เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น ซึ่งดูเหมือนจะชดเชยข้อเท็จจริงที่ว่าตลาดกําลังกําหนดราคาในการตัดสินใจของเฟดในสัปดาห์หน้า

การเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: PPI เดือนพฤศจิกายนที่ร้อนแรงและมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีนขับเคลื่อนความเชื่อมั่นของตลาดในวันศุกร์ที่เงียบสงบ

PPI เดือนพฤศจิกายนกำลังร้อนแรง โดยเพิ่มขึ้น 3.0% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.6% ตัวเลขในเดือนตุลาคมได้รับการแก้ไขมาเป็น 2.6% (ก่อนหน้านี้ 2.4%)
ค่าดัชนี PPI พื้นฐาน (ไม่รวมอาหารและพลังงาน) พุ่งขึ้น 3.4% เมื่อเทียบกับปีก่อน สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 3.2% และปรับตัวเลขในเดือนตุลาคมเป็น 3.4% (ก่อนหน้านี้ 3.1%)
ดัชนีภาคบริการ PPI (ไม่รวมการค้า การขนส่ง และคลังสินค้า) ยังคงอยู่ในระดับสูงที่ 4.6% YoY ซึ่งบ่งชี้ถึงอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ติดตัว
นักวิเคราะห์บางคนตัดทอนข้อมูลนี้ เนื่องจากราคาไข่พุ่งขึ้น 56% แต่ PPI พื้นฐานยังคงเร่งตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2023 ซึ่งชี้ให้เห็นถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อในวงกว้าง
แม้จะมีข้อมูลเงินเฟ้อที่ร้อนแรง แต่ตลาดก็ได้กําหนดราคาอย่างเต็มที่ในการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด 25 bps ในสัปดาห์หน้า โดยนักวิเคราะห์หลายคนคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยแบบเหยี่ยว ซึ่งจะหยุดชั่วคราวในเดือนมกราคม

แนวโน้มทางเทคนิคของ DXY: ตัวชี้วัดต่าง ๆ แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่น แต่มีข้อจํากัดในด้านบวก

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงซื้อขายเหนือระดับ 107.00 โดยยังคงฟื้นตัวจากการลดลงล่าสุด เมื่อวันศุกร์ DXY สามารถอยู่เหนือระดับสําคัญได้แม้จะมีความเชื่อมั่นและการเก็งกําไรที่หลากหลายเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของเฟด

ตัวบ่งชี้ RSI และ MACD บ่งชี้ให้เห็นว่า DXY ได้ฟื้นตัวขึ้นบ้าง แต่อาจเผชิญกับแนวต้านใกล้ช่วง 107.00-107.50
หากดัชนีดอลลาร์ทะลุเหนือพื้นที่ราคานี้ ก็อาจไปทดสอบระดับ 108.00 อีกครั้ง แต่โมเมนตัมดูเหมือนจะกำลังชะลอตัวลง ซึ่งอาจจํากัดการวิ่งขาขึ้นต่อไปในระยะสั้น

Fed FAQs

ธนาคารกลางสหรัฐทําอะไร และส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

นโยบายการเงินในสหรัฐฯ ถูกกําหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีข้อบังคับสองประการ: เพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาเพิ่มขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด พวกเขาก็จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทําให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทําให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนต่างชาติในการพักเงิน เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไปเฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นให้เกิดการกู้ยืม ซึ่งจะกลายเป็นการสร้างแรงกดดันให้กับเงินดอลลาร์

เฟดจัดการประชุมนโยบายการเงินบ่อยแค่ไหน?

ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จัดการประชุมนโยบาย 8 ครั้งต่อปี โดยคณะกรรมการกําหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน FOMC เข้าร่วมโดยมีเจ้าหน้าที่เฟดสิบสองคน - สมาชิกเจ็ดคนเป็นของคณะกรรมการ ผู้ว่าการประธานธนาคารกลางแห่งนิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางระดับภูมิภาคสี่ในสิบเอ็ดคนที่เหลือซึ่งดํารงตําแหน่งหนึ่งปีแบบหมุนเวียนกันไป

การผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) คืออะไรและส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ในสถานการณ์ที่รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจใช้นโยบายที่ชื่อว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (Quantitative Easing (QE)) QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลของเงินเครดิตในระบบการเงินที่ติดขัดอย่างมาก เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่ได้มาตรฐานที่ใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำมาก QE เป็นอาวุธทางเลือกของเฟดในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 QE เกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์มากขึ้นและใช้พวกเขาเพื่อซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน QE มักจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) คืออะไรและส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

การคุมเข้มเชิงปริมาณ (Quantitative Tightening (QT)) เป็นกระบวนการย้อนกลับของ QE ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นําเงินต้นคืนจากพันธบัตรที่ครบกําหนดเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติจะเป็นข่าวดีต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหาข้างต้นทำหน้าที่เป็นตัวช่วยในการใช้งานแพลตฟอร์มของเรา ไม่ได้ให้คำแนะนำในการซื้อขายและไม่ควรเป็นพื้นฐานของการตัดสินใจซื้อขายใดๆ