เงินเยนญี่ปุ่นพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสี่สัปดาห์เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ท่ามกลางการพู

USD/JPY

FXStreet16 ม.ค. 2025 เวลา 2:54

เงินเยนญี่ปุ่นยังคงได้รับการสนับสนุนจากการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ ในเดือนมกราคม
การแคบลงของส่วนต่างอัตราผลตอบแทนระหว่างสหรัฐฯ-ญี่ปุ่นให้แรงหนุนเพิ่มเติมแก่ JPY
USD อยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์และมีส่วนทำให้คู่ USD/JPY ปรับตัวลดลง

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ดึงดูดผู้ซื้อเป็นวันที่สองติดต่อกันในวันพฤหัสบดีจากความคิดเห็นแบบ hawkish ของผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น Kazuo Ueda ที่ส่งสัญญาณถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า นอกจากนี้ สัญญาณแรงกดดันเงินเฟ้อที่กว้างขึ้นในญี่ปุ่นสนับสนุนแนวโน้มการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมของ BoJ ทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น (JGB) พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายปี ในทางตรงกันข้าม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลงอย่างรวดเร็วในวันพุธจากข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ไม่รุนแรง การแคบลงของส่วนต่างอัตราผลตอบแทนระหว่างสหรัฐฯ-ญี่ปุ่นถูกมองว่าเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่กดดัน JPY

ในขณะเดียวกัน เงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ต่ำกว่าคาดการณ์เพิ่มโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปีนี้ สิ่งนี้ทำให้ฝั่งกระทิงของดอลลาร์สหรัฐฯ อยู่ในแนวรับและลากคู่ USD/JPY ลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสี่สัปดาห์ใหม่ที่ประมาณ 155.20 ในช่วงเซสชั่นเอเชียของวันพฤหัสบดี อย่างไรก็ตาม อารมณ์ตลาดที่กล้าเสี่ยงอาจทำให้เทรดเดอร์ลังเลที่จะวางเดิมพันขาขึ้นใหม่รอบ ๆ JPY ที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยและให้การสนับสนุนบางส่วนแก่คู่สกุลเงิน นักลงทุนตอนนี้มองไปที่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ – ซึ่งประกอบด้วยยอดค้าปลีกรายเดือนและจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ – เพื่อหาโอกาสในระยะสั้น

เงินเยนญี่ปุ่นยังคงได้รับการสนับสนุนจากความคิดเห็นแบบ hawkish ของผู้ว่าการ BoJ Ueda ในวันพุธ

ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น Kazuo Ueda กล่าวเมื่อวันพุธว่าธนาคารกลางจะอภิปรายว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายครั้งถัดไปในวันที่ 23-24 มกราคมหรือไม่
ความคิดเห็นของ Ueda สะท้อนความคิดเห็นของรองผู้ว่าการ Ryozo Himino ในวันอังคารและเพิ่มการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า ให้แรงหนุนแก่เงินเยนญี่ปุ่นอย่างมาก
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปีพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2011 ท่ามกลางแนวโน้มการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมของ BoJ
ในทางตรงกันข้าม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลงในวันพุธหลังจากการเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ซึ่งลดความกังวลว่าเงินเฟ้อจะเร่งตัวขึ้น
สำนักสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) รายงานว่าดัชนี CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนธันวาคมและอัตรารายปีเร่งตัวขึ้นเป็น 2.9% จาก 2.7% ในเดือนก่อนหน้า
ดัชนีพื้นฐานซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวนเพิ่มขึ้น 3.2% ต่อปีเมื่อเทียบกับการเพิ่มขึ้น 3.3% ในเดือนพฤศจิกายนและการคาดการณ์
ดอลลาร์สหรัฐฯ ดิ่งลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์หลังจากการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภคล่าสุดของสหรัฐฯ และมีส่วนทำให้คู่ USD/JPY ปรับตัวลดลงในวันพุธ
ประธานเฟดสาขาริชมอนด์ Tom Barkin กล่าวว่าข้อมูลเงินเฟ้อใหม่แสดงให้เห็นถึงความคืบหน้าในการลดเงินเฟ้อลงสู่เป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง แต่เสริมว่าอัตราดอกเบี้ยควรยังคงอยู่ในระดับที่เข้มงวด
ท่ามกลางความกังวลที่ลดลงเกี่ยวกับภาษีการค้าของประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่ได้รับเลือก Donald Trump ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวลงยังคงสนับสนุนอารมณ์ตลาดที่ดีขึ้น
เทรดเดอร์มองไปที่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ เพื่อหาแรงผลักดันใหม่ในช่วงเซสชั่นอเมริกาเหนือ แม้ว่าความสนใจจะยังคงอยู่ที่การประชุมนโยบาย BoJ ที่กำลังจะมาถึง

USD/JPY อาจพบแนวรับใกล้ 155.00 ก่อนที่จะลดลงไปทดสอบแนวรับของกรอบราคาขาขึ้น

fxsoriginal

การปรับตัวลดลงต่อไปอาจพบแนวรับใกล้ระดับจิตวิทยา 155.00 ซึ่งต่ำกว่าระดับนี้คู่ USD/JPY อาจลดลงไปที่บริเวณ 154.55-154.50 ซึ่งเป็นขอบล่างของกรอบราคาขาขึ้นที่มีอายุสี่เดือนและควรทำหน้าที่เป็นจุดสำคัญ การทะลุลงต่ำกว่าอย่างเด็ดขาดจะถูกมองว่าเป็นตัวกระตุ้นใหม่สำหรับเทรดเดอร์ขาลงและปูทางสำหรับการขยายการปรับตัวลดลงล่าสุดจากจุดสูงสุดในรอบหลายเดือนที่แตะเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ราคาสปอตอาจอ่อนตัวลงต่อไปต่ำกว่าระดับ 154.00 และทดสอบแนวรับถัดไปใกล้บริเวณแนวนอน 153.40-153.35

ในทางกลับกัน การฟื้นตัวที่พยายามอาจเผชิญกับแนวต้านใกล้ระดับ 156.00 ก่อนบริเวณ 156.35-156.45 และพื้นที่ 156.75 การซื้อที่ตามมาอาจนำไปสู่ความแข็งแกร่งต่อเนื่องเกินระดับ 157.00 ซึ่งอาจเปลี่ยนแนวโน้มกลับไปสนับสนุนเทรดเดอร์ขาขึ้นและยกคู่ USD/JPY ไปที่อุปสรรคกลางทาง 155.55-155.60 มุ่งหน้าสู่ระดับตัวเลข 158.00 โมเมนตัมอาจขยายต่อไปสู่การท้าทายจุดสูงสุดในรอบหลายเดือนใกล้บริเวณ 158.85-158.90

Bank of Japan FAQs

ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นคืออะไร?

ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) คือธนาคารกลางของประเทศญี่ปุ่น ซึ่งกำหนดนโยบายทางการเงินภายในประเทศ หน้าที่ของธนาคารกลางคือการออกธนบัตรและดำเนินการต่าง ๆ เพื่อควบคุมมูลค่าของสกุลเงินและการเงินต่าง ๆ เพื่อให้มั่นใจได้ถึงเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อที่ประมาณ 2%

ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นมีนโยบายอย่างไร?

ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นได้เริ่มดำเนินนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมากเป็นพิเศษมาตั้งแต่ปี 2013 เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจและกระตุ้นอัตราเงินเฟ้อท่ามกลางสภาพแวดล้อมที่มีอัตราเงินเฟ้อต่ำ นโยบายของธนาคารกลางอยู่บนพื้นฐานของมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและเชิงคุณภาพ (QQE) หรือการพิมพ์ธนบัตรเพื่อซื้อสินทรัพย์ต่าง ๆ เช่น พันธบัตรรัฐบาลหรือพันธบัตรองค์กรเพื่อสร้างสภาพคล่อง ในปี 2016 ธนาคารกลางได้เพิ่มกลยุทธ์ดังกล่าวนี้เป็นสองเท่า และผ่อนคลายทางนโยบายอื่น ๆ เพิ่มเติมและเริ่มใช้อัตราดอกเบี้ยติดลบก่อน จากนั้นจึงเริ่มควบคุมเส้นโค้งอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีโดยตรง ในเดือนมีนาคม 2024 BoJ ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และยอมถอยออกจากจุดยืนนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายเป็นพิเศษแล้วในภาคปฏิบัติ

การตัดสินใจของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นมีอิทธิพลต่อเงินเยนของญี่ปุ่นอย่างไร

มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจครั้งใหญ่ของธนาคารกลางญี่ปุ่นทำให้ค่าเงินเยนอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ กระบวนการนี้เลวร้ายลงในปี 2022 และ 2023 เนื่องจากนโยบายที่แตกต่างกันมากขึ้นระหว่างธนาคารกลางญี่ปุ่นและธนาคารกลางหลักอื่น ๆ ซึ่งเลือกที่จะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วเพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อที่สูงมาหลายทศวรรษ นโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่นส่งผลให้ค่าเงินเยนลดลง แนวโน้มนี้กลับกันบางส่วนในปี 2024 เมื่อธนาคารกลางญี่ปุ่นตัดสินใจเลิกใช้นโยบายที่ผ่อนปรนมาก

เหตุใดธนาคารกลางญี่ปุ่นจึงตัดสินใจเริ่มยกเลิกนโยบายผ่อนคลายมากเป็นพิเศษ

ค่าเงินเยนที่อ่อนค่าลงและราคาพลังงานโลกที่พุ่งสูงขึ้นส่งผลให้เงินเฟ้อของญี่ปุ่นเพิ่มสูงขึ้น ซึ่งเกินเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางญี่ปุ่น นอกจากนี้แนวโน้มที่เงินเดือนจะเพิ่มขึ้นในประเทศ ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่กระตุ้นให้เงินเฟ้อสูงขึ้น ก็มีส่วนทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงครั้งนี้เช่นกัน

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหาข้างต้นทำหน้าที่เป็นตัวช่วยในการใช้งานแพลตฟอร์มของเรา ไม่ได้ให้คำแนะนำในการซื้อขายและไม่ควรเป็นพื้นฐานของการตัดสินใจซื้อขายใดๆ