[Breaking] BoE คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 5% ตามที่คาดการณ์

ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ประกาศเมื่อวันพฤหัสบดีว่า ได้ตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 5% หลังจากการประชุมนโยบายในเดือนกันยายนตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้

ติดตามการรายงานสดของเรา ที่นี่

ในแถลงการณ์นโยบาย ทาง BoE ประกาศว่าจะลดสต็อกของพันธบัตรลง 100,000 ล้านปอนด์ในเดือนตุลาคม 2024-กันยายน 2025

ประเด็นสําคัญของแถลงการณ์นโยบายของ BoE

"สมาชิกของเราคาดการณ์ GDP ไตรมาสสามไว้ที่ 0.3% QQ (คาดการณ์ส.ค. ที่ 0.4%) อัตราพื้นฐานอยู่ที่ 0.3% ในครึ่งปีหลัง"

"เราต้องระมัดระวังไม่ให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างเร็วเกินไปหรือมากเกินไป"

"อัตราเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 2.5% ในไตรมาสที่ 4 ปี 2024 (คาดการณ์ส.ค. CPI ไตรมาสที่ 4 ที่ประมาณ 2.75%)"

"สมาชิก MPC ส่วนใหญ่คิดว่าแนวทางที่ค่อยเป็นค่อยไปในการลดอัตราดอกเบี้ยจะได้รับการรับรอง"

"นโยบายการเงินจะต้องยังคงเข้มงวดต่อไปเป็นเวลานานพอสมควร"

"มุมมองที่หลากหลาย เกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่คงอยู่ในหมู่สมาชิก MPC 8 คนที่โหวตให้คงอัตราดอกเบี้ยไว้"

"เราควรจะสามารถลดอัตราดอกเบี้ยได้ทีละน้อยหากยังคงดําเนินต่อไป"

"การทำ QT ดําเนินไปอย่างราบรื่น ไม่มีหลักฐานที่แสดงความเสียหายต่อการทํางานของตลาด"

"ตลาดแรงงานยังคงผ่อนคลาย แต่ตึงตัวอยู่ตามมาตรฐานในอดีต"

"ไม่น่าเป็นไปได้ที่การทำ QT จะสร้างความแตกต่างอย่างมีนัยสําคัญต่อเส้นทางที่เหมาะสมสําหรับอัตราดอกเบี้ยธนาคารในช่วงปีที่ผ่านมา"

"Dhingra สมาชิกผู้กําหนดนโยบายลงมติให้ลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25 เปอร์เซ็นต์"

"แรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงผ่อนคลายลงอย่างต่อเนื่องตั้งแต่การประชุมเดือนสิงหาคม เศรษฐกิจในวงกว้างเป็นไปตามที่คาดไว้"

"แบบจําลองของพนักงานชี้ให้เห็นว่าการว่างงานพื้นฐานเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงไตรมาสที่ผ่านมา ตรงกันข้ามกับข้อมูลอย่างเป็นทางการ"

โปรดรีเฟรชหน้าเพื่ออัปเดต

ส่วนด้านล่างนี้เผยแพร่เป็นตัวอย่างการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) เวลา 13:00 น. GMT

• ธนาคารกลางอังกฤษมีกําหนดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 5.0% ในวันพฤหัสบดี
• อัตราเงินเฟ้อประจําปีของสหราชอาณาจักรทรงตัวที่ 2.2% ในเดือนสิงหาคม
• การประกาศนโยบายของ BoE มีแนวโน้มที่จะเขย่าเงินปอนด์สเตอร์ลิง

หลังจากการตัดสินอย่างใกล้ชิดในเดือนสิงหาคมการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ในเดือนกันยายนก็รอคอยอย่างใจจดใจจ่อสําหรับสัญญาณใหม่เกี่ยวกับการดําเนินการเชิงนโยบายในอนาคตของธนาคารและความเร็วในการขายพันธ บัตร

การประชุมในวันพฤหัสบดีไม่ใช่ "Super Thursday" – จะไม่มีรายงานนโยบายการเงิน (MPR) หรือการแถลงข่าวจากผู้ว่าการ Andrew Bailey – แต่การประกาศของธนาคารกลางสหราชอาณาจักร (UK) ณ เวลา 11:00 GMT มีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสําคัญต่อผลการดําเนินงานของเงินปอนด์สเตอร์ลิง (GBP)

สิ่งที่คาดหวังจากการประกาศนโยบายของธนาคารกลางอังกฤษ?

คาดว่าธนาคารกลางอังกฤษจะคงอัตราดอกเบี้ยหลักไว้ที่ 5.0% หลังจากการประชุมนโยบายในเดือนกันยายน โดยประเด็นหลักน่าจะอยู่ที่ภาษาในแถลงการณ์นโยบายและองค์ประกอบการลงคะแนนเสียงของคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.)

BoE ยังคงยึดมั่นในจุดยืนที่ระมัดระวังในเส้นทางการผ่อนคลายท่ามกลางอัตราเงินเฟ้อด้านบริการที่สูงขึ้นในสหราชอาณาจักร เนื่องจากรองบประมาณฤดูใบไม้ร่วงจากรัฐบาลแรงงานชุดใหม่ในวันที่ 30 ตุลาคม ไม่มีการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจใหม่ใดที่สามารถกีดกันธนาคารกลางจากการมุ่งมั่นที่จะดําเนินการตามแนวทาง  ล่วงหน้า

ย้อนกลับไปในเดือนสิงหาคม BoE ได้ลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายหลัก 25 จุดพื้นฐาน (bps) เป็น 5.0% จาก 5.25% โดยมีคะแนนเสียง 5-4 ของ MPC สนับสนุนการเคลื่อนไหวดังกล่าว หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ Huw Pill ต้องการคงอัตราไว้ที่ 5.25%

Jonathan Haskel สมาชิก MPC อีกคนลงมติให้ระงับอัตราดอกเบี้ยในเดือนสิงหาคม แต่เขาถูกแทนที่โดย Alan Taylor ตลาดไม่แน่นอนเกี่ยวกับจุดยืนนโยบายของเทย์เลอร์ โดยคาดว่าเขาจะไปกับเสียงข้างมากในระหว่างการประชุมกําหนดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรก

ข้อมูลเงินเฟ้อในเดือนสิงหาคมที่เผยแพร่เมื่อวันพุธแสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพิ่มขึ้นในอัตรา 2.2% ต่อปีซึ่งอยู่เหนือเป้าหมาย 2.0% ของ BoE ในขณะที่ต่ํากว่าการคาดการณ์ของธนาคารกลางที่ 2.4% ในช่วงเวลาที่รายงาน อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวของอัตราเงินเฟ้อบริการของสหราชอาณาจักรเป็น 5.6% ในเดือนสิงหาคมจาก 5.2% ในเดือนกรกฎาคมยังคงเป็นสาเหตุของความกังวล ซึ่งเพิ่มโอกาสที่ BoE จะรักษามุมมองที่ระมัดระวังในเส้นทางนโยบาย

นอกจากนี้ Althea Spinozzi หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์ตราสารหนี้ของ Saxo Bank กล่าวว่า "ในขณะที่การเติบโตของค่าจ้างมีแนวโน้มขาลง โดยรายได้เฉลี่ย 3 เดือนต่อสัปดาห์อยู่ที่ 4% (ลดลงจาก 4.5%) แต่ก็ยังคงสูงกว่าระดับก่อนเกิดโรคระบาดอย่างมีนัยสําคัญ สิ่งนี้ทําให้รายได้ที่ใช้แล้วทิ้งที่แท้จริงสูงขึ้นเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยปี 2010-2020 ซึ่งเพิ่มฉากหลังของเงินเฟ้อ"

เมื่อคาดการณ์การตัดสินใจนโยบายของ BoE Althea กล่าวว่า "คาดว่าธนาคารกลางอังกฤษจะคงอัตราดอกเบี้ยให้คงที่ในเดือนกันยายน ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงแนวทางที่ระมัดระวังเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่คงอยู่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านบริการ และการเติบโตของค่าจ้างที่สูงขึ้น"

"BoE มีแนวโน้มที่จะประกาศลดการถือครองทองคําเพิ่มเติม 100 พันล้านปอนด์ในอีกสิบสองเดือนข้างหน้า ซึ่งช่วยลดความจําเป็นในการขายที่ใช้งานอยู่ ซึ่งอาจช่วยบรรเทาทุกข์ทางการเงินให้กับรัฐบาลในแง่ของแถลงการณ์ฤดูใบไม้ร่วง"

การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของ BoE จะส่งผลกระทบต่อ GBP/USD อย่างไร?

เงินปอนด์สเตอร์ลิงได้เข้าสู่ระยะการรวมตัวเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดยทดสอบข้อเสนอที่สูงกว่าเกณฑ์ 1.3200 เมื่อต้นสัปดาห์นี้ คําตัดสินนโยบายของ BoE จะฟื้นฟูแนวโน้มขาขึ้น GBP/USD หรือไม่?

หากการสื่อสารของ BoE ชี้ให้เห็นถึงความรอบคอบของธนาคารในวัฏจักรการผ่อนคลายในอนาคต ในกรณีเช่นนี้ GBP/USD อาจขยายสูงขึ้นสู่ระดับ 1.3300 อีกทางหนึ่ง หากธนาคารกลางรับทราบความคืบหน้าในแนวโน้มการลดอัตราเงินเฟ้อและแสดงความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มทางเศรษฐกิจ ก็อาจทําให้เกิดความคาดหวังสําหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปีนี้

Dhwani Mehta หัวหน้านักวิเคราะห์เซสชั่นเอเชียของ FXStreet ให้มุมมองทางเทคนิคสั้น ๆ สําหรับ GBP/USD: 

"คู่ GBP/USD ปิดตัวในวันพุธเหนือแนวต้านเส้นแนวโน้มที่ลดลงในกราฟรายวันที่ 1.3199 ทําให้เกิดการฝ่าวงล้อมทางเทคนิค ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันยังคงอยู่เหนือระดับ 50 ซึ่งปัจจุบันอยู่ใกล้ 60 ซึ่งบ่งชี้ว่าความเสี่ยงขาขึ้นยังคงเหมือนเดิมในระยะใกล้

"อย่างไรก็ตาม ผู้ซื้อจําเป็นต้องหาฐานที่มั่นคงเหนือระดับจิตวิทยา 1.3250 เพื่อปรับตัวขึ้น อุปสรรคด้านบนถัดไปจะอยู่ที่ระดับสูงสุดในรอบหลายปีที่ 1.3297 และ 1.3350 อีกทางหนึ่ง การยอมรับต่ํากว่า Simple Moving Average (SMA) 21 วันที่ 1.3153 เป็นสิ่งสําคัญสําหรับการปรับฐานที่ยั่งยืน ระดับสูงสุดในวันที่ 17 กรกฎาคมที่ 1.3045 จะช่วยปอนด์สเตอร์ลิงหากขาลงขยายออกไป ในระดับนั้น SMA 50 วันจะแขวนอยู่" Dhwani กล่าวเสริม

เงินปอนด์: คำถามที่พบบ่อย

ปอนด์สเตอร์ลิงคืออะไร?

ปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) เป็นสกุลเงินที่เก่าแก่ที่สุดในโลก (886 AD) และเป็นสกุลเงินอย่างเป็นทางการของสหราชอาณาจักร เป็นหน่วยสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสี่สำหรับการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (FX) ในโลก GBP คิดเป็น 12% ของธุรกรรมทั้งหมด โดยเฉลี่ยคิดเป็น 630 พันล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 คู่การซื้อขายที่สำคัญคือ GBPUSD หรือที่รู้จักกันในชื่อ 'เคเบิล (Cable)' ซึ่งคิดเป็น 11% ของตลาดสกุลเงิน, GBPJPY ตามที่เทรดเดอร์รู้จัก (3%) และ EUR/GBP (2%) . เงินปอนด์สเตอร์ลิงออกโดยธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ (BoE)

การประชุมดอกเบี้ยธนาคารกลางแห่งอังกฤษมีผลกระทบต่อเงินปอนด์อย่างไร?

ปัจจัยที่สำคัญที่สุดประการเดียวที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินปอนด์คือนโยบายการเงินที่ตัดสินใจโดยธนาคารกลางแห่งประเทศอังกฤษ (BoE) ยึดตามการตัดสินใจว่าจะบรรลุเป้าหมายหลักคือ "เสถียรภาพด้านราคา" ได้หรือไม่ และมีอัตราเงินเฟ้อคงที่ประมาณ 2% เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงเกินไป BoE จะพยายามควบคุมอัตราเงินเฟ้อด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้การเข้าถึงสินเชื่อมีราคาแพงขึ้นสำหรับประชาชนและภาคธุรกิจ โดยทั่วไป สิ่งนี้จะเป็นบวกต่อเงิน GBP เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้สหราชอาณาจักรเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการพักเงินของพวกเขา เมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำเกินไป แสดงว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว ในสถานการณ์นี้ BoE จะพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อลดสินเชื่อ ทำให้ธุรกิจต่างๆ สามารถกู้ยืมเงินได้มากขึ้นเพื่อลงทุนในโครงการที่จะสร้างการเติบโตทางเศรษฐกิจ

ข้อมูลทางเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินปอนด์อย่างไร

การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจจะวัดความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจ และอาจส่งผลกระทบต่อมูลค่าของเงินปอนด์สเตอร์ลิง ตัวชี้วัดต่างๆ เช่น GDP, PMI การผลิตและบริการ และการจ้างงาน ล้วนส่งผลต่อทิศทางของ GBP ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อสเตอร์ลิง ไม่เพียงแต่ดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ BoE ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ GBP แข็งค่าขึ้นโดยตรง มิฉะนั้น หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ค่าเงินปอนด์ก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง

ดุลการค้าส่งผลต่อเงินปอนด์อย่างไร?

ข้อมูลที่สำคัญอีกประการหนึ่งสำหรับเงินปอนด์สเตอร์ลิงคือยอดดุลการค้า ตัวบ่งชี้นี้จะวัดความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ประเทศได้รับจากการส่งออก การใช้จ่ายกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของประเทศนั้นจะได้รับประโยชน์จากความต้องการพิเศษที่มาจากผู้ซื้อต่างประเทศที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ล้วนๆ ดังนั้น ยอดดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะทำให้สกุลเงินแข็งแกร่งขึ้น และในทางกลับกัน ถ้ายอดดุลติดลบ สกุลเงินก็จะอ่อนค่า