EUR/USD amplía las ganancias hasta cerca de 1.1150 mientras aumentan las perspectivas de un recorte de tasas significativo por parte de la Fed

• EUR/USD sube cerca de 1.1150 ya que las firmes perspectivas de un gran recorte de tasas de la Fed pesan sobre el Dólar estadounidense.
• Se espera que la Fed recorte las tasas de interés en 100 pb para fin de año.
• Los responsables de la política del BCE rechazan las expectativas del mercado de un recorte de tasas en octubre.

El EUR/USD extiende el alza del lunes cerca de la resistencia crucial de 1.1150 en la sesión europea del martes. El par de divisas principal exhibe fortaleza a expensas del Dólar estadounidense (USD), que se ve afectado por el aumento de las apuestas de que la Reserva Federal (Fed) optará por un gran recorte de tasas de interés el miércoles. 

El Dólar estadounidense cotiza cerca de un mínimo anual ya que la especulación del mercado sobre un gran recorte de tasas de la Fed se ha fortalecido después de datos del Índice de Precios al Productor (PPI) más débiles de lo esperado para agosto y reportes de medios que indican que los funcionarios mantienen la puerta abierta a dicho recorte. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se mantiene cerca de 100.50. 

Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en 50 puntos básicos (pb) a 4.75%-5.00% ha aumentado drásticamente al 69% desde el 34% de hace una semana. Además de la decisión de tasas de interés de la Fed, los inversores también se centrarán en el gráfico de puntos y las proyecciones económicas. 

El gráfico de puntos de la Fed indica hacia dónde ven los responsables de la política la tasa de fondos federales en los plazos medio y largo. Los operadores ven que la Fed recortará las tasas de interés en 100 pb a 4.25%-4.50% para fin de año, lo que sugiere que el banco central optará por un gran recorte de tasas de interés en una de las tres reuniones restantes de este año.

En la sesión del martes, los inversores prestarán mucha atención a los datos mensuales de ventas minoristas de EE.UU. para agosto, que se publicarán a las 12:30 GMT. Los economistas estiman que las ventas minoristas hayan crecido un 0,2%, más lento que el aumento del 1,0% en julio. Un aumento más lento en las ventas minoristas indicaría una perspectiva de inflación suave.

Resumen diario de los mercados: El EUR/USD sube mientras Kazimir del BCE rechaza las expectativas de recorte de tasas en octubre

• El EUR/USD sube cerca de la resistencia clave de 1.1150 en las horas de negociación europeas. El par de divisas principal mantiene las ganancias ya que el Euro (EUR) se desempeña fuertemente mientras los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) evitan comprometerse con una ruta de recorte de tasas predefinida y prefieren decidir sobre las tasas de interés reunión por reunión. Esto ocurre en medio de preocupaciones persistentes sobre el crecimiento económico en Alemania y una disminución de la inflación en la Eurozona al 2,2% en agosto, la tasa más baja en tres años.
• Una orientación menos moderada sobre las tasas de interés del miembro del Consejo de Gobierno del BCE, Peter Kazimir, el lunes también ha contribuido a la fortaleza del Euro. Kazimir rechazó las expectativas del mercado de que el BCE recorte las tasas de interés en octubre al decir en una publicación de blog: "Casi seguramente necesitaremos esperar hasta diciembre para tener una imagen más clara antes de tomar nuestra próxima decisión", informó Reuters. "El BCE necesitaba estar seguro de que los datos entrantes confirmaran sus proyecciones. De lo contrario, los responsables de la política podrían lamentar apresurarse a recortar los costos de los préstamos antes de que la inflación haya sido derrotada de manera sostenible", agregó. Además, el miembro del Consejo de Gobierno del BCE, Gediminas Šimkus, dijo el martes que la probabilidad de un recorte de tasas en octubre es muy pequeña.
• Mientras tanto, la Encuesta ZEW – que mide el sentimiento de los inversores institucionales – mostró que el Sentimiento Económico en la Eurozona ha disminuido significativamente a 9,3 en septiembre, el nivel más bajo desde noviembre de 2023. Se estimaba que los datos de sentimiento cayeran ligeramente a 17,6 desde 17,9 en agosto.

Análisis técnico: El EUR/USD sube aún más cerca de 1.1150

El EUR/USD sube aún más cerca de 1.1150. El par de divisas principal se fortaleció después de volver a probar la ruptura del patrón de gráfico de Canal Ascendente formado en un marco de tiempo diario cerca del soporte psicológico de 1.1000. La perspectiva a corto plazo del par de divisas principal se ha fortalecido ya que el activo se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que cotiza alrededor de 1.1060.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días sube cerca de 60.00. Se desencadenaría un impulso alcista si se mantiene por encima del nivel mencionado.

Mirando hacia arriba, el máximo de 1.1155 del 6 de septiembre y la resistencia de nivel redondo de 1.1200 actuarán como grandes barreras para los alcistas del Euro. A la baja, el nivel psicológico de 1.1000 y el máximo del 17 de julio cerca de 1.0950 serán zonas de soporte importantes.