El Oro se dispara mientras los rendimientos de EE.UU. caen antes de las ventas minoristas de EE.UU. y la decisión de la Fed

• Los precios del oro suben a medida que las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed de 50 pb aumentan al 59%, respaldados por la caída de los rendimientos del Tesoro estadounidense.
• El Índice del Dólar DXY cae un 0.36% a 100.74, impulsando el metal sin rendimiento.
• Los operadores esperan las ventas minoristas de EE.UU. el martes y los datos de vivienda antes de la decisión de la Fed y la conferencia de prensa de Jerome Powell el miércoles.

El precio del oro registró ganancias de más del 0.18% durante la sesión norteamericana del lunes, impulsado por un Dólar estadounidense más débil mientras los operadores esperan la decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. el miércoles. Las expectativas de un recorte de tasas mayor al esperado impulsaron al XAU/USD, que cotiza en 2.582$ después de rebotar desde un mínimo diario de 2.579$.

El sentimiento del mercado es mixto antes de la decisión de la Fed. Los datos muestran que las probabilidades de que Jerome Powell y sus colegas realicen un recorte de 50 puntos básicos (pb) están aumentando. La herramienta CME FedWatch muestra que las probabilidades de un recorte de 50 pb aumentaron del 50% al 59%, mientras que para un recorte de 25 pb se sitúan en el 41%.

La caída de los rendimientos del Tesoro estadounidense también respaldó al metal dorado. El rendimiento del bono de referencia a 10 años de EE.UU. está cayendo dos y medio pb a 3.631%, un viento favorable para el metal sin rendimiento.

En consecuencia, esto pesó sobre el Dólar, que según el Índice del Dólar DXY cayó un 0.36% a 100.74.

En el ámbito geopolítico, los riesgos de una escalada del conflicto en Oriente Medio permanecen mientras un aparente intento de asesinato contra el ex presidente de EE.UU. Donald Trump debilitó al Dólar, según Bloomberg.

De cara al futuro, el calendario económico de EE.UU. incluirá las ventas minoristas de agosto el martes. Se prevé que estas caigan en comparación con los sólidos resultados de julio y se espera que guíen el tamaño del recorte de la Fed. Además, se publicarán datos de vivienda antes de la decisión de la Fed y la conferencia de prensa del presidente Jerome Powell más tarde en la semana.

Resumen diario de los mercados: El precio del oro se mantiene estable por encima de 2.580$

• Los economistas de Wall Street estiman que las ventas minoristas de EE.UU. disminuirán del 1% al 0.2% intermensual.
• Se espera que la producción industrial de EE.UU. mejore desde la contracción del -0.6% de julio al 0%.
• Además de la decisión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), los inversores observarán el Resumen de Proyecciones Económicas (SEP), particularmente el gráfico de puntos para obtener orientación sobre las tasas de interés.
• Los datos de la Junta de Comercio de Chicago sugieren que se espera que la Fed recorte al menos 112 puntos básicos este año, según el contrato de futuros de la tasa de fondos federales para diciembre de 2024.

Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del oro se dirige hacia 2.600$

La tendencia alcista del oro se mantiene intacta, respaldada por una demanda sólida y un impulso. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está en territorio alcista, permaneciendo justo por debajo del nivel 80, que los operadores a menudo ven como una sobrecompra "extrema" en condiciones de tendencia fuerte.

Si el XAU/USD supera el máximo histórico (ATH) de 2.589$, la próxima parada sería 2.600$. Si se supera, se podría esperar un mayor alza con los niveles psicológicos de 2.650$ y 2.700$ a continuación.

A la baja, los vendedores de oro deben empujar los precios por debajo de 2.550$ para recuperar el control. Los niveles clave de soporte después de eso incluyen el máximo del 20 de agosto en 2.531$, seguido de la marca crítica de 2.500$.