El oráculo de Tellor funciona incentivando a los reporteros de datos a colocar datos válidos en la cadena, al mismo tiempo que desincentiva los informes incorrectos mediante disputas y penalizaciones. Convertirse en un reportero no requiere un proceso de verificación, es decir, es sin permisos. Cualquier persona en cualquier parte del mundo puede ser un reportero utilizando software de código abierto, una característica única entre los oráculos de blockchain.
Cuando los usuarios del oráculo solicitan el valor de un punto de datos externo (por ejemplo, BTC/USD), los reporteros de datos compiten para agregar este valor a un banco de datos en la cadena, accesible por todos los contratos inteligentes en las redes que Tellor soporta (Ethereum, Polygon, Algorand, etc.). La frecuencia con la que los datos pueden actualizarse está limitada únicamente por la cantidad / frecuencia con la que los usuarios "proporcionan una propina" al feed con TRB.
Además, de manera única en Tellor, los datos se envían en bytes, lo que significa que el oráculo es flexible y robusto para casi cualquier aplicación de blockchain.