El precio del Oro retrocede mientras se calma el caos en el mercado

• Los mercados están comenzando a calmarse después del viaje volátil del lunes. 
• Un recorte de tasas de la Fed en septiembre está completamente descontado mientras los responsables políticos intentan calmar los mercados. 
• El RSI está de vuelta en el medio de su rango, ofreciendo espacio para que algunos alcistas entren nuevamente en el mercado. 

El precio del Oro (XAU/USD) se estabiliza por debajo del nivel de 2.400$ el miércoles después de disminuir durante dos días consecutivos al comienzo de la semana tras el caos del mercado del lunes. El movimiento viene con el Dólar estadounidense (USD) comenzando a ganar fuerza nuevamente después de varios comentarios del Banco de Japón (BoJ) el miércoles por la mañana que podrían dejar a los operadores bastante desconcertados. Los rendimientos de EE.UU. están subiendo, un Dólar estadounidense más fuerte está en juego y los mercados bursátiles se están comportando positivamente por segundo día consecutivo. Esto es ideal para un enfriamiento en la acción del precio del Oro y espacio para evaluar qué sigue.

Aunque este sentimiento tranquilizador en los mercados no es ideal para el precio del Oro, aún quedan muchos riesgos de cola por considerar. Las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente podrían desatarse en una guerra total en cualquier momento. Los datos de exportación deslucidos de China se suman al ya pobre desempeño en la región, y el Banco Popular de China (PBoC) o su gobierno pueden pronto tomar medidas para impulsar la actividad, las exportaciones y el crecimiento económico nuevamente. Si los rendimientos de EE.UU. y su diferencial de tasas de interés frente a otras monedas se amplían nuevamente, el XAU/USD podría volver a su patrón alcista de principios de este año. 

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro en un punto crucial 

• Los mercados están digiriendo y recuperándose aún más de los eventos del lunes en las diferentes clases de activos en los mercados financieros. Este miércoles parece ser el segundo día consecutivo de recuperación esta semana, con varios activos importantes volviendo a su posición inicial antes del lunes.
• El rendimiento a 10 años de EE.UU. también se está recuperando e incluso volviendo al 4%, cotizando alrededor del 3,90% el miércoles. Los diferenciales de tasas de interés entre Estados Unidos (EE.UU.) y otros países importantes se están ampliando nuevamente a favor del Dólar.
• En un momento de esta semana, la herramienta CME Fedwatch comenzó a descontar recortes de tasas de interés de emergencia por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed). Sin embargo, la Fed y su presidente, Jerome Powell, han dejado muy claro en ocasiones anteriores que el banco central no actuará sobre un solo evento para salvar el día para los mercados de renta variable. Las preocupaciones entre los operadores sobre un posible error de política de la Fed están creciendo. 
• El grupo libanés Hezbollah lanzó una serie de ataques con drones y cohetes contra Israel el martes en represalia por los supuestos asesinatos de un alto comandante de Hezbollah y un líder de Hamas por parte de Israel la semana pasada. Se espera una contrarreacción de Israel. 
• Los datos de exportación de China mostraron solo un crecimiento del 7,0% interanual en julio, por debajo del 8,6% del mes anterior y no alcanzando el 9,7% esperado por los analistas. Las importaciones chinas aumentaron sustancialmente un 7,2%, por encima del 3,5% esperado.

Análisis Técnico: El triángulo alcista del Oro sigue intacto

Desde un punto de vista técnico, el precio del Oro parece estar en el momento adecuado para comprar. Desde finales de julio, el XAU/USD no ha caído por debajo de la media móvil simple (SMA) de 55 días, y cuando lo hizo el lunes, rebotó en la media móvil al tick. Con la acción del precio ahora de vuelta por encima de la línea de tendencia ascendente verde en el gráfico a continuación, una prueba al alza cerca del máximo histórico de 2.483,75$ es el siguiente movimiento lógico, donde una ruptura podría ver al Oro girar hacia 2.600,00$.

A la baja, romper la línea de tendencia ascendente verde y la SMA de 55 días significaría problemas por delante. La SMA de 100 días aún podría atrapar cualquier excursión a la baja en 2.344,54$. Si ese nivel cede, se abre un área más amplia. El Oro podría perder más del 2% al caer por debajo de la SMA de 100 días y dirigirse al soporte crucial mantenido durante la primavera y el verano, cerca de 2.281,28$.

XAU/USD: Gráfico Diario