El dólar estadounidense sostiene la recuperación a medida que disminuyen los temores de recesión en EE.UU.

• El Dólar estadounidense cae ligeramente pero mantiene la reciente recuperación, impulsada por los datos optimistas de EE.UU. del jueves.
• El robusto crecimiento de las ventas minoristas de EE.UU. y la disminución de las solicitudes semanales de subsidio por desempleo reducen los riesgos de un aterrizaje brusco.
• Los inversores reducen las apuestas a favor de un recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos por parte de la Fed.

El Dólar estadounidense (USD) baja en la sesión europea del viernes pero mantiene la recuperación vista el jueves, ya que los temores de los inversores sobre una recesión en Estados Unidos (EE.UU.) disminuyen. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, ronda los 103.00 después de recuperarse de un mínimo de 10 días de 102.27 el jueves.

El Dólar se recuperó fuertemente después de que los datos económicos optimistas de EE.UU. también apoyaran los rendimientos de los bonos. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años caen cerca de 3.91% en las horas de negociación europeas, pero están decentemente por encima de su mínimo semanal de 3.81%.

Los datos del jueves mostraron que las ventas minoristas de EE.UU. crecieron a un ritmo robusto en julio después de contraerse en junio. Las ventas minoristas, un indicador clave del gasto del consumidor, aumentaron fuertemente un 1% frente a las expectativas del 0.3%, disminuyendo los temores de un aterrizaje brusco.

Además, menos estadounidenses de lo esperado solicitaron beneficios por desempleo por primera vez por segunda semana consecutiva, lo que indicó que las condiciones del mercado laboral no son tan malas como parecían después de la publicación de los datos de las nóminas no agrícolas (NFP) de julio. El Departamento de Trabajo de EE.UU. mostró que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo fueron de 227.000, menores que las estimaciones de 235.000 y la publicación anterior de 234.000.

Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense baja mientras caen los rendimientos de los bonos

• El Dólar estadounidense mantiene su movimiento de recuperación ya que los datos económicos optimistas de EE.UU. han desvanecido las expectativas del mercado de que la Fed comenzará su ciclo de flexibilización de políticas con un enfoque agresivo. Los participantes del mercado comenzaron a anticipar una reducción de tasas de interés de 50 puntos básicos (pb) por parte de la Fed en septiembre en medio de preocupaciones de que EE.UU. podría entrar en recesión.
• Según la herramienta CME FedWatch, los datos de precios de futuros de fondos federales a 30 días muestran que la probabilidad de una reducción de tasas de interés de 50 pb ha disminuido al 29,5% desde el 51% registrado hace una semana. Sin embargo, la especulación de que la Fed recortará tasas en septiembre sigue intacta.
• Mientras tanto, los responsables de la política de la Fed también han admitido que los recortes de tasas de interés se han vuelto apropiados ya que los riesgos ahora se han ampliado al mercado laboral también. Esta semana, el presidente del Banco de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo en una entrevista con el Financial Times (FT) que está abierto a recortes de tasas en septiembre. Cuando se le preguntó sobre el tamaño del recorte de tasas, Bostic dijo que se siente cómodo con medio punto porcentual si el mercado laboral se deteriora aún más.
• De cara al futuro, los inversores se centrarán en el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el próximo simposio de Jackson Hole (JH), que se celebrará del 22 al 24 de agosto. Se espera que Powell de la Fed proporcione pistas sobre el camino de los recortes de tasas de interés ya que la inflación sigue en camino de volver a la tasa deseada del 2% y el mercado laboral ya no está sobrecalentado.

Pronóstico técnico: El Dólar estadounidense se mantiene por debajo de la EMA de 20 días

El Dólar estadounidense continúa formando máximos y mínimos más bajos desde la ruptura de la formación del canal ascendente en un marco de tiempo diario. La media móvil exponencial (EMA) de 20 días en declive cerca de 103.50 sugiere que la tendencia a corto plazo es bajista.

El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días oscila en el rango de 20.00-40.00, lo que indica que el impulso se inclina fuertemente a la baja.

Mirando hacia abajo, el mínimo del 8 de marzo en 102.35 y el nivel psicológico de 102.00 son niveles de soporte inmediato para el Dólar estadounidense. Al alza, el máximo del 8 de agosto en 103.54 y el mínimo del 4 de junio de 104.00 actuarán como resistencia principal para los alcistas del Dólar.