日元跌破150！美国大选下欧元反弹无望？【外汇周报】

市场回顾

上周（10/14-10/18），美元指数涨0.53%，非美货币多数下跌。其中，欧元跌0.64%，日元跌0.26%，澳元跌0.65%，英镑跌0.14%。

1. 鸽派降息打压欧元！美国大选下欧元反弹无望？

上周，欧元/美元（EUR/USD）跌0.64%，主要原因是欧央行鸽派降息以及美国经济数据超预期。

欧洲央行如期降息25个基点，行长拉加德对经济前景的担忧使得本次决议偏向鸽派。

会后交易员加大了对欧央行在12月降息的押注，预计降息50基点的可能性为20%，并几乎完全定价该行在明年4月前的每次会议上都将降息25基点。

在美国超预期的9月零售销售数据公布后，欧元/美元一度跌至1.08附近。

而除了以上两个因素外，“特朗普交易”卷土重来，也是欧元/美元下跌的原因之一。

特朗普当选总统会导致更高的关税和更高的通胀，这将支撑美元、打压欧元。根据Polymarket数据显示，目前特朗普的获胜概率领先哈里斯约20%。

【图源：Polymarket；2024年美国大选获胜概率】

华尔街纷纷看跌欧元，摩根大通和荷兰银行认为，欧元兑美元在年底前可能跌回平价。

“如果特朗普获胜并全力征收关税，欧元兑美元平价绝对是有可能实现的。”Pictet Wealth高级货币策略师Michael Hart表示。

本周关注：

本周关注美国和欧元区的PMI数据，以及美国大选进况。若欧元区PMI数据继续疲软，欧元/美元将继续下跌。

技术面上，均线显示空头力量仍占据上风，但鉴于RSI指标接近超卖区域，因此不排除出现反弹情况。若反弹向上，阻力位看100日均线1.093附近。若继续向下，支撑位看前低1.077。

【图源：TradingView；欧元/美元（EUR/USD）走势】

2. 日元跌破150！美元强劲下日元仍面临贬值压力

上周，美元/日元（USD/JPY）涨0.25%，主要原因是美国经济数据强劲以及美国大选临近的不确定性，带动美元走强。

在超预期的美国9月零售数据公布后，交易员下调美联储降息预期，美元/日元应声涨破150大关。

三菱日联信托银行交易主管Takafumi Onodera表示，如果美国数据继续强劲，那么日元本月在大选和FOMC会议召开之前，很有可能触及153。

而特朗普当选美国总统的前景是日元面临的另一个主要风险。

“撇开美联储的政策路径和美国数据不谈，特朗普的胜利可能引发美元/日元的下意识反应，因为市场可能认为他的胜利将带来更多通胀。”野村证券外汇策略师Yusuke Miyairi表示。

日本方面，日本最大工会明年再要求涨薪5%，谈判结果或将左右日本央行货币政策。

日本央行前执行董事前田英司表示，工资增长势头可能促使央行最早在12月再次加息，尽管他认为明年1月加息的可能性更大。

本周关注：

本周关注美国经济数据以及美国大选，若PMI数据显示美国经济强劲，美元/日元将上涨。

技术面上，美元/日元徘徊在150下方，考虑到RSI指标上升趋势有所放缓，短期内或大概率维持区间震荡。阻力位看100日均线150.8附近，支撑位看147。

【图源：TradingView；美元/日元（USD/JPY）走势】