“特朗普交易”退坡！本周哈里斯将助力欧元上涨？【外汇周报】

市场回顾

上周（10/28-11/1），美元指数收平，非美货币涨跌不一。其中，欧元涨0.38%，日元跌0.46%，澳元跌0.67%，英镑跌0.25%。

1. “特朗普交易”退坡，本周哈里斯将助力欧元上涨？

上周，欧元/美元（EUR/USD）涨0.38%，主要受益于美国经济数据走弱和特朗普交易退坡。

数据显示，美国三季度实际GDP环比增长2.8%，不及预期。而欧元区三季度GDP环比增长0.4%，好于预期。

此外，因两场飓风和波音罢工，美国10月非农新增就业人数骤降至1.2万。失业率为4.14%，较上月上行0.09个百分点。

上述一系列数据公布后，交易员削减了对欧洲央行降息的押注，同时增加了对美联储的降息押注。

根据芝商所FedWatch工具显示，目前市场预期美联储在本周降息25基点的概率为100%，在下个月继续降息的概率为83.4%。

【图源：CME FedWatch Tool】

而随着美国大选临近，特朗普获胜概率逐渐下降，导致了美元转弱。

根据Polymarket预测，目前特朗普当选美国总统的概率为57.7%，哈里斯胜选的概率为42.3%，两者差距正在不断缩小。

澳洲联邦银行认为，如果哈里斯获胜，本周美元可能会贬值1%-2%。

【图源：Polymarket；2024年美国大选获胜概率】

本周关注：

本周关注美国大选和美联储利率决议。若哈里斯获胜，将利空美元，欧元/美元将继续反弹。

技术面上，欧元/美元在1.09附近承压回落，均线显示空头仍占据上风，但鉴于RSI指标的向上趋势，欧元/美元继续上涨的概率较大。支撑点位看前低1.076，阻力位看100日均线1.094附近。若突破100日均线，下一目标位看1.10。

【图源：TradingView；欧元/美元（EUR/USD）走势】

2. 日央行行长放鹰！美国大选将助力央行加息？

上周，美元/日元（USD/JPY）涨0.46%，主要受美日利差扩大影响。

日本央行在最新会议上如期维持利率不变，行长植田和男表示，如果经济和通胀预测得以实现，日本央行将继续加息。

市场视该发言为“鹰派”信号，因此日元的贬值趋势有所缓解。

对于下次加息时间点，目前市场仍存在一定分歧。预计日本央行在明年1月加息和12月加息的概率各占一半。

花旗分析师认为，如果特朗普当选美国总统，共和党大胜，将加速日元贬值，这可能逼迫日本央行在12月加息。

而如果哈里斯当选，美元/日元将下跌。

本周关注：

本周关注美国大选，任何风吹草动都会影响美元/日元变动。若哈里斯当选，美元/日元可能跌破150。

技术面上，均线显示买入信号较强，但鉴于RSI指标出现一定的反转信号，因此短期内震荡的可能性较大。阻力位看156，支撑点位看148。

【图源：TradingView；美元/日元（USD/JPY）走势】