美联储与日本央行、英国央行相继出场 7月非农数据来袭 科技巨头苹果 (AAPL.US)、微软 (MSFT.US) 发财报【一周前瞻】

TradingKey - 本周进入超级央行周，市场聚焦日本、美国及英国3大央行利率决策，又以美国美联储（Fed）动向最受关注，随着美国通胀的回落，以及就业的压力，多数研究机构预测美联储降息在9月。日本央行将在本周三公布利率决策会议，目前仅3成预期会升息，这可能压抑日币近期升势。英国央行是否在周四会议后启动2020年来的首次降息，也充满变量，市场认为，主要是物价仍比预期高，市场目前预估英国央行降息1码机率为5成。股票市场方面，苹果 (AAPL.US)、亚马逊 (AMZN.US)、微软 (MSFT.US) 与 Meta(META.US) 等科技巨头与重量级企业财报受到关注，随着业绩的公布，金融市场的交易将会更加活跃。

回顾上周，美国PCE物价指数基本符合市场预期，美国6月份的核心PCE价格指数年增长率为2.6%，该数据超过了之前预测的2.5%，与5月的数值一致。美国6月整体PCE价格指数同比增长2.5%，超出了预期的2.4%。这份PCE报告释放了经济“软着陆”的更多信号。7月利率决议即将来袭，华尔街普遍预计美联储将继续按兵不动，但押注9月将进行首次降息。上周，加拿大央行将基准利率从4.75%降至4.5%，为连续第二次降息，符合市场预期，成为七国集团(G7)中第一个启动宽松周期的央行。特斯拉第二季度业绩喜忧参半，第二季度的收入为255.5亿美元，而预期为246.3亿美元，略高于一年前的249.3亿美元，第二季度全球交付了443956辆汽车，超过了预期的439302辆，但比去年同期下降了近5%

【本周重点关注财经大事】

1、超级央行周来袭 美联储与日本、英国央行公布利率决策

新的一周将举行几场重要的央行会议，其中最重要的可能是美国 FOMC 会议。尽管人们并不预期本周美联储降息，但许多人认为，近期表明劳动力市场疲软，并支持 FOMC 9 月降息的预期。

同时，英国央行似乎将在 8 月启动宽松周期，最新的 7 月 PMI 价格预览数据显示，销售价格正以 2021 年 2 月以来最慢的速度增长。

日本央行的未来道路似乎相对更加不确定，日本央行正在考虑升息。最新日本 PMI 预览显示物价压力不断加剧，支持日本央行的举措，但制造业和服务业之间的增长不平衡，增加了日本央行是否会在即将举行的会议上采取行动的不确定性。

2、重量级科技巨头微软、苹果股公布财报

投资者本周将陆续见到重量级公司的财报，包括「七巨头」里的微软、苹果、亚马逊、Meta Platforms 。

以美国时间计算，微软首先于周二公布财报，随后是周三的 Meta，以及周四盘后的苹果及亚马逊。

微软预计周二公布第四财季销售额将成长 14% 以上，达到 643.7 亿美元。由于与 ChatGPT 制造商 OpenAI 的密切关系，这家科技巨头迄今已成为人工智能竞赛中的最大赢家之一。Meta Platforms 已增加支出，依靠广告业务的持续成长，来建立支援其人工智能投资所需的基础设施。FactSet 数据显示，Meta 的营收预计将年增近 20%，达到 382.9 亿美元。

亚马逊第二季报告预计将揭示该公司在人工智能方面的投资将对其营收产生多大影响。该公司预计销售额将成长 6%，达到 1,487 亿美元。苹果公司公布第三财季业绩后，该公司的 iPhone 业务成长乏力，引发股东对来自中国竞争的担忧。FactSet 调查的分析师预计营收将达到 841.7 亿美元，比去年同期成长 3%。在该公司前六个季度中有五个季度的收入下降后，这一增长将是一个可喜的逆转。

3、美国7月份非农数据强势来袭 能否助推美联储降息？

本周五（8月2日）将公布 7 月美国就业报告，上月美国非农月增 3 个月平均，降至 17.7 万的温和成长区间，就业市场供需持续回归均衡，使得失业率连续两个月回升到 4% 之上，该趋势或将在本月得到延续。

预期 7 月非农就业数据月增温和趋缓，至 17.5 万（前 20.6 万），失业率持平在 4.1%，每小时薪资年增下滑至 3.7%（前 3.9%），有利通膨降温。

野村认为，随着大量非法移民涌入，“平衡”非农就业增速从疫情前的每月10万翻倍至20万，非农对于失业率的影响已经“打了五折”。上个月美国企业的招聘也集中在少数几个行业，包括医疗保健、建筑和政府工作。其他职业，如餐馆工作和某些白领工作，在疫情期间的狂热增长后已经趋于平稳或有所下降。

【本周重点财经日历】

本周重磅事件：

周三、日本央行行长植田和男召开货币政策新闻发布会。

周四、 美联储主席鲍威尔召开货币政策新闻发布会、英国央行行长贝利召开货币政策新闻发布会。

本周重点经济数据：

周三、日本至7月31日央行目标利率（上限）

周四、美联储公布利率决议、英国至8月1日央行利率决定

周五、美国7月季调后非农就业人口(万人)

本周美股需要重点关注的财报：

本周公布重大美股财报

周一、麦当劳(MCD.N)

周二、微软 (MSFT.US)、AMD(AMD.O)、宝洁(PG.N)

周三、Meta(META.US)、波音(BA.N)、高通(QCOM.O)

周四、亚马逊 (AMZN.US)、苹果 (AAPL.US)、英特尔(INTC.O)

本周公布重大港股财报

周一、药明康德(02359.HK)

周二、渣打集团(02888.HK)

周三、汇丰控股(00005.HK)、恒生银行(00011.HK)